Qu'est-ce que le formulaire SEC N-4
Le formulaire SEC N-4 est un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui doit être soumis par toutes les compagnies d'assurance sur des comptes distincts organisés sous forme de fonds communs de placement offrant des contrats de rente variable. Le formulaire SEC N-4 est requis en vertu du Securities Act de 1933 et de l'Investment Company Act de 1940 et vise à fournir aux investisseurs des informations sur les contrats de rente variable afin qu'ils puissent déterminer s'ils doivent investir dans ces derniers.
BRISER LE FORMULAIRE SEC N-4
La partie A du formulaire SEC N-4, le prospectus, doit contenir des informations clairement écrites sur l'investissement que l'investisseur moyen, qui peut ne pas avoir une formation spécialisée en finance ou en droit, peut comprendre. La partie A contient une description générale de l'inscrit et une description générale des contrats de rente variable ainsi que des informations sur les valeurs unitaires d'accumulation, les déductions, la durée de la rente, la prestation de décès, les achats et la valeur du contrat, les rachats, les taxes et les procédures judiciaires.
La partie B fournit des informations supplémentaires qui ne doivent pas nécessairement faire partie du prospectus, mais qui peuvent être utiles à certains investisseurs, telles que des informations générales et l'historique, les preneurs fermes et le calcul des données de performance.
Enfin, la partie C contient les états financiers et les pièces jointes, les administrateurs et dirigeants du déposant, le nombre de titulaires de contrat et d'autres informations requises.
Le principal objectif du formulaire N-4 est de nature réglementaire. Alors que de nombreux rapports officiels peuvent aider les analystes financiers à recueillir des informations utiles qui peuvent être utilisées dans le processus de sélection des titres, une grande partie du contenu du formulaire N-4 est technique et nécessaire à des fins juridiques et de surveillance. Étant une industrie hautement réglementée, les entités d'assurance doivent souvent déposer de nombreux documents pour maintenir leur bonne réputation aux yeux des régulateurs et des décideurs.
