Qu'est-ce qu'un deuxième excédent
Le deuxième excédent décrit un traité de réassurance qui offre une couverture supérieure à celle d'un premier traité de réassurance excédentaire. Les assureurs concluent des traités de réassurance excédentaire afin de transférer une partie de leurs propres risques ou responsabilités à une autre partie.
En cédant une partie de ses propres risques à un réassureur, la compagnie d'assurance contribue à assurer sa propre solvabilité car elle présente moins de risques d'avoir à verser des sommes importantes aux assurés. Ces traités excédentaires ont généralement une capacité suffisante pour couvrir plusieurs lignes, mais dans certains cas, ils ne peuvent pas couvrir le montant total requis par la société cédante. Dans ce cas, l'assureur cédant doit soit couvrir lui-même le montant restant, soit conclure un deuxième traité de réassurance.
Ce deuxième traité de réassurance est appelé le deuxième traité sur les excédents.
RÉPARTITION du deuxième excédent
La deuxième réassurance excédentaire, également appelée réassurance complémentaire, s'applique à tous les risques que l'assureur cédant ne conserve pas pour son propre compte et qui dépassent la capacité du premier traité excédentaire. L'assureur cédant a souvent besoin d'un deuxième traité excédentaire s'il ne parvient pas à obtenir un traité de réassurance couvrant suffisamment de risques pour assurer sa propre solvabilité.
Lorsqu'un assureur conclut un traité de réassurance, il conserve ses engagements jusqu'à un montant spécifique, appelé ligne. Tout passif restant revient au réassureur, qui ne participe qu'aux risques supérieurs à ce que l'assureur conserve. Le montant total du risque couvert par le traité de réassurance, appelé la capacité, est généralement exprimé en termes d'un multiple des lignes de l'assureur.
Le réassureur ne participe pas à tous les risques assumés par la cédante. Au lieu de cela, il assume uniquement les risques supérieurs à ce que l'assureur conserve, ce qui rend ce type de réassurance différent de la réassurance en quote-part.
Fonctionnement des secondes lignes de surplus
Disons qu'une compagnie d'assurance-vie cherche à réduire sa responsabilité grâce à un traité de réassurance. Elle a 20 millions de dollars d'obligations découlant des multiples polices qu'elle a souscrites, mais ne souhaite conserver que 2 millions de dollars de ce risque. L'excédent correspond à la différence entre le passif total et le risque conservé, soit 18 millions de dollars.
Chaque ligne de rétention est fixée à 1 million de dollars. La compagnie d'assurance-vie conclut un premier traité de réassurance excédentaire avec un réassureur. Le réassureur assume le risque de huit lignes, couvrant 8 millions de dollars. Cependant, avec ces 8 millions de dollars de réassurance et les 2 millions de dollars conservés, la cédante doit encore trouver un réassureur pour ses 10 millions de dollars de risque restants.
La société cédante recherche alors un autre réassureur pour un deuxième traité de réassurance excédentaire afin de couvrir les 10 millions de dollars de risque restants. Alternativement, il pourrait trouver un réassureur pour couvrir seulement une partie de ces 10 millions de dollars, et un autre troisième traité pour couvrir le montant restant à couvrir.
