Qu'est-ce qu'un Global Macro Hedge Fund?
Les macro-hedge funds mondiaux sont des fonds gérés activement qui tentent de profiter des grandes fluctuations du marché causées par des événements politiques ou économiques. Les macro-hedge funds mondiaux sont des paris de marché sur les événements économiques. Les investisseurs utilisent des instruments financiers pour créer des positions courtes ou longues en fonction des résultats qu'ils prédisent à la suite de leurs recherches. Un pari de marché sur un événement peut couvrir une grande variété d'actifs et d'instruments, notamment des options, des contrats à terme, des devises, des fonds indiciels, des obligations et des matières premières. L'objectif est de trouver la bonne combinaison d'actifs pour maximiser les rendements si le résultat prévu se produit.
Fonds macroéconomiques de couverture mondiaux
Les macro-hedge funds mondiaux peuvent se positionner autour d'un résultat particulier, ou ils peuvent simplement mettre en place des positions pour profiter de la volatilité du marché mondial lorsqu'ils n'ont pas confiance en une prévision mais savent qu'un résultat binaire est imminent. Les gestionnaires de portefeuille qui utilisent des stratégies macro mondiales se concentrent généralement sur les stratégies de devises, de taux d'intérêt et d'indices boursiers.
Global Macro Hedge Funds et le Brexit Vote
Des exemples de l'activité des hedge funds mondiaux étaient évidents avant le vote sur le Brexit en 2016, lorsque le Royaume-Uni a voté pour quitter l'Union européenne (UE). Les macro-hedge funds mondiaux qui étaient convaincus que la Grande-Bretagne voterait pour quitter l'UE ont pris des positions longues sur des actifs sûrs, tels que l'or, et ont choisi des positions courtes contre les actions européennes et la livre sterling. Les macro-hedge funds mondiaux qui n'étaient pas sûrs du résultat ont pris des positions longues dans des valeurs refuges et d'autres instruments qui paient pendant la volatilité du marché. Certains ont sans doute deviné mal et ont subi des pertes sur la position longue sur les indices boursiers européens, la livre sterling et d'autres actifs ayant chuté immédiatement après la publication des résultats.
Les avantages et les inconvénients des macro-hedge funds mondiaux
Les macro-hedge funds mondiaux offrent aux investisseurs une exposition à ces paris de haut niveau qui couvrent les actifs et les instruments. Ils offrent une forme de diversification différente de la plupart des actions, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs qui recherchent une protection contre les événements financiers mondiaux qui peuvent faire baisser les rendements des actions et des obligations en général. En règle générale, il a été difficile pour un investisseur individuel de recréer ce type de stratégie en raison du capital requis et de la complexité impliquée dans la gestion de toutes les positions à travers les classes d'actifs et les plateformes. À la baisse, les macro-hedge funds mondiaux ont des seuils d'investissement élevés et des frais encore plus élevés. Les fonds négociés en bourse (ETF) ont également permis aux investisseurs de créer des paris de marché tout aussi larges sans payer le même niveau de frais.
