Qu'est-ce que la série 82?
La série 82 est une certification donnant aux professionnels de la finance représentant un organisme parrain la possibilité de négocier des titres privés pour des clients.
Comprendre la série 82
La série 82 est une certification axée sur les opérations sur titres privées. Sa création a été mandatée en vertu de la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) a affecté les règles qui séparaient les capacités transactionnelles de la série 82 de celles qui relèvent de la série 7 et de la série 62. The Gramm -Leach-Bliley Act a abrogé et révisé de nombreuses législations de la Glass Steagall Act, qui a élargi les capacités de service des banques commerciales. Par conséquent, les banques commerciales pourraient offrir un ensemble de services plus diversifié et pourraient plus facilement s'associer à des courtiers pour effectuer des opérations sur titres auprès de leurs clients. La série 82 a été créée à partir de ce mouvement et a établi une licence individuelle axée uniquement sur les transactions de titres privés par des représentants enregistrés.
L'examen de la série 82
L'examen de la série 82, également connu sous le nom de représentant en valeurs mobilières privées, est parrainé par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et administré dans des centres de test à travers le pays. L'examen se concentre sur les titres privés et les transactions de placement privé.
La certification Series 82 peut être obtenue et utilisée avec d'autres licences approuvées par la FINRA pour les représentants enregistrés. La série 82 fournit une diligence raisonnable et des tests clairement définis pour le marché privé des valeurs mobilières, ajoutant une crédibilité supplémentaire aux activités opérationnelles et à l'efficacité commerciale du marché privé des valeurs mobilières. La série 82 permet aux représentants de négocier des titres de placement privé dans le cadre d'une offre principale.
Le test consiste en 100 questions à choix multiples prises en 150 minutes. Un score de 70% ou mieux est requis pour réussir. La série 82 n'a pas de prérequis préliminaires et nécessite uniquement que les individus soient parrainés par une organisation enregistrée auprès de la SEC.
Le test comprend les quatre sections de matériel suivantes:
Cette section englobe entièrement tous les types de titres du marché. Il comprend des détails sur les actions, la dette, les titres adossés à des actifs, les fiducies de placement immobilier, les actions ordinaires et les actions privilégiées, ainsi que les droits et les bons de souscription. Il comprend également des informations sur les sociétés d'investissement, leur structuration et les différentes variations de fonds.
La deuxième section détaille les mécanismes de placement privé liés aux valeurs mobilières. Il traite également des engagements de souscription, des propositions de financement, de la distribution et des prix. Les autres sujets abordés dans la section deux comprennent la commercialisation et la publicité des placements privés, les transactions et les transactions, ainsi que les réglementations en vertu de la Securities Act de 1933 et de la Securities Exchange Act de 1934.
Section trois tests sur l'analyse des titres de sociétés. Cette analyse comprend les comptes de résultat du bilan et les tableaux de flux de trésorerie des titres de participation. Il comprend également une analyse complète de la dette, avec des sujets tels que les notations des obligations, les provisions pour appels, le risque de taux d'intérêt et les courbes de rendement. La section trois comprend également des sujets de marché complets tels que la politique budgétaire, le Federal Reserve Board et l'économie. Enfin, il traite des caractéristiques de la planification des investissements telles que l'adéquation, les objectifs d'investissement, les contraintes, le risque, la construction du portefeuille et le traitement fiscal.
La section quatre traite de la documentation du compte et des attentes réglementaires. Cela comprend les formulaires de compte client, les informations sur les investissements, la documentation, les dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission et les règles de la FINRA.
Licence série 82
La série 82 est très large dans sa portée, obligeant les titulaires de permis à avoir une compréhension approfondie de la façon dont tous les types de titres de participation, de créance et autres titres sont analysés, souscrits et offerts aux investisseurs. Les titres privés et les placements privés sont des investissements qui ne sont offerts qu'à un groupe restreint d'investisseurs. La structuration de leurs offres suit cependant des structures et techniques similaires à celles utilisées sur les marchés publics.
