Qu'est-ce qu'un prix d'installation?
Un prix d'installation est le point d'entrée prédéterminé d'un investisseur qui, une fois violé, prend une position sur ce titre spécifique, qu'il s'agisse d'une action, d'une obligation, d'une devise ou de tout autre type d'instrument financier.
Points clés à retenir
- Un prix de configuration est le point d'entrée prédéterminé d'un investisseur qui, une fois violé, prend une position sur ce titre spécifique, qu'il s'agisse d'une action, d'une obligation, d'une devise ou de tout autre type d'instrument financier.Le prix de configuration peut être déterminé en fonction de facteurs fondamentaux, ainsi que l'opinion personnelle de l'opérateur, et peuvent être placés à n'importe quel prix que l'opérateur choisit.Une fois le prix de configuration déclenché, l'opérateur aura une position ouverte sur cet actif.
Comprendre un prix de configuration
Le prix d'installation peut être déterminé sur la base de facteurs techniques ou fondamentaux, ainsi que de l'opinion personnelle de l'opérateur, et peut être placé à n'importe quel prix choisi par l'opérateur. Habituellement, le prix d'installation est placé au-dessus d'une résistance clé ou en dessous d'un support clé, mais ce n'est pas figé. Ceci est fait de manière à confirmer que le prix a, en effet, fait une cassure significative, ce qui augmente la probabilité que la tendance actuelle du marché se poursuive.
Une fois le prix de configuration déclenché, le trader aura une position ouverte sur cet actif. Cela peut impliquer de court-circuiter un titre, s'ils pensent que le prix va baisser, ou d'aller longtemps, s'ils s'attendent à un mouvement à la hausse.
Par exemple, si votre analyse dicte que vous devez rechercher le prix d'un stock au-dessus de 25 $ avant d'acheter, il peut être préférable de placer le prix de configuration à 25, 25 $ au lieu d'acheter dès que 25 $ sont atteints. Bien que le prix soit important, il faut également être conscient du volume, de la volatilité et de nombreux autres facteurs affectant les mouvements des prix.
Configurer les prix et les ordres à cours limité
L'utilisation d'un ordre à cours limité pour agir sur un prix de configuration est un moyen facile d'atteindre l'objectif visé par un investisseur. Les ordres à cours limité sont utilisés lorsqu'un investisseur souhaite restreindre ou «limiter» le prix payé (ou reçu) pour un titre. Cela se fait en spécifiant le prix maximum auquel un stock sera acheté (ou le prix minimum auquel il sera acheté ou vendu). Une fois que le prix atteint la «limite», l'ordre est normalement exécuté à ce prix (ou mieux) s'il y a un volume de négociation suffisant à ce niveau. Sur les problèmes peu négociés, vous pouvez recevoir un «remplissage partiel», ce qui signifie qu'une partie seulement de votre commande a été exécutée au prix limite. Le plus grand risque de limiter les commandes est qu'elles sont partiellement ou pas du tout remplies.
Comme exemple de la façon dont les prix fixes et les ordres à cours limité fonctionnent ensemble, considérons que la société Tech A se négocie à 31 $ et que vous souhaitez acheter des actions à un prix fixe de 29 $. Un investisseur peut regretter cette décision si la société Tech A s'échange à 29, 25 $, mais effectue ensuite un zoom vers le haut, laissant l'ordre non rempli. Ou, il pourrait s'échanger à 29 $, mais uniquement pour un petit nombre d'actions; si votre ordre à cours limité est en retard sur d'autres ordres à cours limité au même prix, ces ordres doivent être exécutés avant le vôtre, et à ce moment-là, le prix peut avoir remonté.
Lorsque vous utilisez des ordres à cours limité, il peut être judicieux d'attendre que le prix approche de la limite que vous souhaitez payer avant de passer la commande. Une astuce qui vaut la peine d'être envisagée est d'utiliser des limites de "boule impaire". La plupart des investisseurs placent des limites se terminant par les chiffres zéro ou cinq, par exemple, acheter à 25, 10 $ ou vendre à 30, 50 $. Par conséquent, les ordres à cours limité ont tendance à se regrouper autour de certains niveaux de prix, ce qui rend les remplissages plus difficiles, car les ordres à cours limité au même prix sont exécutés par priorité temporelle.
