Les actions Y sont une classe d'actions institutionnelle offerte dans des fonds communs de placement à capital variable. Ciblant les investisseurs institutionnels, la classe d'actions a souvent un investissement minimum élevé, commençant à environ 25 000 $. Cette classe d'actions offre également l'avantage de frais de chargement annulés ou limités et de frais annuels totaux comparatifs inférieurs.
Décomposer la part Y
Les actions Y sont une alternative aux actions I qui font partie de la catégorie d'actions de fonds communs de placement la plus couramment proposée aux investisseurs institutionnels. Les actions Y ont des caractéristiques et des caractéristiques adaptées aux institutions.
Un investissement minimum élevé est l'une des caractéristiques les plus distinctes des actions Y et des autres catégories d'actions institutionnelles. Les investissements minimaux commencent généralement à 25 000 $ et peuvent atteindre 5 millions de dollars. Les frais de vente ne sont généralement pas requis pour les actions Y, ce qui permet aux investisseurs institutionnels d'acheter et de vendre des actions sans frais de commission supplémentaires. Étant donné que les actions Y ne sont pas associées à des frais de souscription intermédiaires, elles ne paient généralement pas non plus de frais de distribution ni de frais 12b-1 sur les frais du fonds. Sans frais 12b-1, les ratios de frais totaux sont globalement inférieurs à ceux des autres classes d'actions du fonds, ce qui constitue un autre avantage pour les investisseurs institutionnels.
Plans de retraite
Bien que les actions Y soient généralement réservées aux investisseurs institutionnels, elles peuvent dans certains cas autoriser les investissements des investisseurs des régimes de retraite. La plupart des OPC auront des catégories d'actions de retraite désignées offrant des avantages similaires aux actions institutionnelles. Les fonds sans classes d'actions de retraite peuvent permettre des investissements de fonds communs en actions Y provenant de plans de retraite qui recherchent collectivement des investissements dans le fonds. Cela peut apporter un avantage significatif aux actionnaires retraités, qui participeraient aux économies réalisées grâce aux frais réduits de la classe d'actions.
Investissements Putnam
Putnam Investments est un gestionnaire de placements qui propose des actions Y dans bon nombre de ses fonds en tant que principale catégorie d'actions pour les investisseurs institutionnels. Le Putnam Global Equity Fund en est un exemple. Le Fonds propose des actions A, des actions B, des actions C, des actions M, des actions R, des actions R6, des actions T et des actions Y.
La classe d'actions Y du Putnam Global Equity Fund ne facture aucune commission de vente initiale ou secondaire. La classe d'actions ne facture pas non plus de frais 12b-1, ce qui lui permet d'avoir l'un des ratios de frais annuels les plus bas du Fonds, à 0, 92%. Cela se compare au total des frais d'exploitation annuels du fonds de 1, 92% pour les actions B et les actions C. La performance des actions Y au 31 décembre 2016 était également l'une des plus élevées du Fonds avec 1, 24% sur un an. Pour les cinq ans, la performance des actions Y a été de 9, 93% et pour les 10 ans, la performance a été de 2, 72%.
