Vendre ou ne pas vendre? Les planificateurs financiers sont confrontés à ce dilemme lorsqu'ils décident de devenir autorisés à vendre des titres en plus des services qu'ils offrent actuellement à leurs clients. Certes, l'offre de titres est un service que de nombreux clients demandent, et il peut être très lucratif, ce qui fait de votre pratique un véritable guichet unique pour tous les besoins financiers d'un client.
Cependant, obtenir une licence pour vendre des titres n'est pas une tâche facile. Cela nécessite le parrainage d'un courtier et des mois d'études et de préparation avant même de pouvoir passer les examens de licence. Et puis, lorsque vous obtenez enfin votre licence, vous devez constamment suivre une formation continue.
Il est important que les planificateurs évaluent soigneusement les avantages d'ajouter une licence de valeurs mobilières à leur répertoire par rapport aux efforts et aux risques encourus., nous vous expliquerons les étapes à suivre pour prendre une décision éclairée.
Choisissez votre plateforme
Peu importe qu'il s'agisse d'une activité principale ou secondaire, quiconque décide de devenir titulaire d'une licence en valeurs mobilières devra trouver un courtier approprié qui les parrainera. Ce processus peut prendre un certain temps et ne doit pas être précipité. Il existe des dizaines d'excellentes sociétés parmi lesquelles choisir dans cette catégorie, et votre choix doit dépendre de plusieurs facteurs, tels que le niveau de paiement des commissions brutes et les produits et services particuliers qui sont offerts.
Par exemple, si vous avez déjà un grand nombre de clients hautement rémunérés, vous voudrez peut-être envisager un courtier qui propose des plans non qualifiés sur mesure pour les employés clés. Bien sûr, différentes entreprises se spécialisent dans différents domaines; certaines entreprises se plongent profondément dans les véhicules de planification de la retraite tandis que d'autres fourniront des moyens d'investissements alternatifs, tels que 1031 échanges immobiliers ou crédits d'impôt.
Le monde des courtiers peut être divisé en deux grandes catégories: le commerce de détail et les indépendants.
- Entreprises de détail. Les courtiers qui travaillent dans des entreprises de vente au détail fonctionnent essentiellement comme des employés, même s'ils sont des entrepreneurs techniquement indépendants. Ils auront un responsable sur place qui supervisera leur production et leur administration. Ils recevront un soutien corporatif tel qu'un bureau, des cartes de visite, une assurance maladie et un plan de retraite. En échange de ce soutien, les représentants du commerce de détail sont généralement confrontés à des quotas de production beaucoup plus élevés et à des paiements à la commission inférieurs à ceux des courtiers indépendants. Si vous cherchez à vous lancer dans le secteur financier en vendant des investissements, une entreprise de vente au détail qui fournit tous les outils dont vous avez besoin pour réussir sera probablement votre choix le plus logique. Entreprises indépendantes. Les courtiers indépendants sont aussi généralement beaucoup plus en mesure de combiner leurs pratiques de planification financière avec d'autres secteurs d'activité, comme la fiscalité ou la planification successorale. Pour cette raison, la plupart des professionnels ayant une pratique établie choisissent de travailler avec des courtiers indépendants. Vous aurez besoin de magasiner un peu pour trouver une entreprise qui offre une gamme particulière de produits et services qui conviennent le mieux à votre clientèle.
De quelles licences aurez-vous besoin?
La plupart des grandes sociétés de courtage de détail exigent que leurs nouveaux associés obtiennent les licences des séries 7 et 66. Les séries 31 et sont également courantes. Il est à noter que la licence de série 66 est une licence consolidée, combinant les licences de série 63 et 65 et que le matériel est lié à la fois à des dispositions de conseil en investissement et de conseil en placement enregistrées.
Les courtiers indépendants peuvent être plus libéraux avec leurs exigences en matière de licences. Par exemple, un CPA qui désire bénéficier à ses clients en offrant des rentes et des services de planification de la retraite peut être tenu de passer uniquement l'examen de série 6 qui lui permet de vendre des fonds communs de placement et d'autres types de produits d'investissement packagés, au lieu de Examen de la série 7 qui couvre pratiquement tous les types de titres. Les représentants indépendants peuvent souvent choisir les licences à obtenir en fonction des types de produits et services qu'ils ont l'intention d'offrir à leurs clients.
Commencer à étudier
Une fois que vous avez choisi un parrain et que vous êtes accueilli à bord, vous devrez immédiatement commencer à étudier pour tous vos examens de valeurs mobilières et d'assurance requis. De nombreux représentants en valeurs mobilières et en assurance reconnaissent que cette phase de leur carrière, bien que courte, a été de loin la plus désagréable.
La plupart des sociétés de courtage de détail vous proposeront un programme de formation interne qui vous versera un salaire basé sur vos revenus antérieurs pendant vos études. Les entreprises indépendantes fournissent généralement beaucoup moins de soutien dans cette catégorie, même si elles peuvent avoir un accord avec un fournisseur de formation qui vous permet d'acheter du matériel d'étude à un prix réduit.
Quelle que soit la catégorie dans laquelle vous appartenez, étudier pour les examens de valeurs mobilières et d'assurance peut être une tâche épuisante. Si vous êtes un représentant indépendant, l'inscription aux cours et / ou à un cours de révision peut faciliter le processus.
Temps de test
La plupart des supports de formation et des instructeurs peuvent vous fournir tous les conseils pour passer les tests dont vous aurez besoin pour réussir les examens requis. Mais pour certains représentants, le temps qui s'écoule entre le moment où ils ont appuyé sur le bouton "Terminé" sur l'écran de test et la lecture du résultat du test sera toujours le plus long 30 secondes de leur carrière.
N'oubliez pas d'utiliser toutes les stratégies de test que vous avez apprises à l'école: ne changez jamais une réponse que vous devinez à moins que vous ne vous souveniez de quelque chose qui vous permet définitivement de la rejeter, commencez toujours la journée par un bon petit déjeuner, ne fourrez pas le matin de l'examen et, enfin, habillez-vous confortablement.
Toutes nos félicitations! Tu es passé!
Pour le moment du moins, le pire est passé. L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), qui est responsable de toute la surveillance réglementaire des titulaires de permis de valeurs mobilières, est immédiatement avisée que vous avez réussi votre test, puis votre courtier vous fournira les documents d'enregistrement nécessaires à remplir. Le formulaire principal qui doit être rempli par chaque titulaire de licence est le formulaire U-4. Ce formulaire est conservé par la FINRA. Remplir le formulaire U-4 comprendra un historique complet de résidence et d'emploi pour les 10 dernières années, ainsi qu'une vérification des antécédents criminels et une évaluation de rapport de crédit.
Les candidats qui ont de sérieux problèmes de crédit, comme une faillite ou tout type d'antécédents criminels en dehors des délits mineurs, sont généralement disqualifiés à ce stade. Les empreintes digitales et le paiement des frais de traitement pour les titulaires de licence indépendants complèteront généralement le processus, ainsi que toute autre exigence propre à l'entreprise qui pourrait être incluse.
Entrer dans la production
Une fois que le grondement bureaucratique initial a été satisfait, les représentants du commerce de détail reçoivent généralement une formation plus complète sur les produits et services, tandis que les représentants indépendants peuvent avoir à en apprendre beaucoup au fur et à mesure. Par exemple, une entreprise comme Merrill Lynch ou UBS (UBS) enverra généralement tous les nouveaux représentants à un emplacement central de l'entreprise pendant au moins deux semaines, où ils recevront une introduction approfondie aux politiques de conformité, aux procédures administratives et à la philosophie de l'entreprise..
Les grossistes de diverses sociétés d'investissement viendront également expliquer leurs produits aux stagiaires et commencer à nouer des relations personnelles avec eux. Cependant, les représentants au détail seront généralement confrontés à des quotas de production beaucoup plus élevés que les représentants indépendants, qui doivent payer la plupart ou la totalité de leurs propres dépenses. Bien que les représentants indépendants puissent également recevoir une bonne quantité de formation, de nombreux courtiers indépendants n'engageront que des courtiers ayant un certain niveau d'expérience dans l'entreprise, qui connaissent déjà bon nombre des produits et services disponibles.
Formation continue
Afin de maintenir leur licence, tous les représentants inscrits doivent satisfaire aux exigences de formation continue annuelle qui sont mandatées par la FINRA et la Securities and Exchange Commission (SEC). La formation continue comporte deux éléments principaux: l'élément entreprise et l'élément réglementaire.
- Élément ferme. L'élément ferme s'applique à ceux qui vendent ou échangent des titres de quelque manière que ce soit, également appelé «personne couverte» par la FINRA. Il se concentre sur des sujets pratiques et les changements qui surviennent dans l'industrie d'une année à l'autre. Élément réglementaire. L'élément réglementaire s'applique à ceux qui détiennent un permis de série 6 ou 7 ou à ceux qui supervisent des titulaires de permis de valeurs mobilières. Il doit d'abord être complété après que vous ayez obtenu une licence pendant deux ans, et il arrive à échéance tous les trois ans par la suite.
Chaque composante doit être satisfaite séparément afin de répondre à toutes les exigences de formation continue.
The Bottom Line
L'obtention d'une licence de titres est un processus exigeant qui comprend une sélection d'un courtier, la réussite des examens de titres et d'assurance requis et une vérification des antécédents personnels. Une fois les exigences initiales satisfaites, le véritable travail de création d'entreprise à partir de zéro commence. Bien que le secteur des valeurs mobilières puisse certainement être une carrière très enrichissante et lucrative, les candidats qui souhaitent obtenir une licence devraient soigneusement peser les coûts, les limitations et les efforts requis par rapport aux récompenses potentielles.
