Qu'est-ce qu'un spéculateur
Un spéculateur utilise des stratégies et généralement un délai plus court pour tenter de surperformer les investisseurs traditionnels à plus long terme. Les spéculateurs prennent des risques, notamment en ce qui concerne l'anticipation des mouvements futurs des prix, dans l'espoir de réaliser des gains suffisamment importants pour compenser le risque.
Les spéculateurs qui prennent des risques excessifs ne durent généralement pas longtemps. Les spéculateurs exercent un contrôle sur les risques à long terme en utilisant diverses stratégies telles que le dimensionnement des positions, les ordres stop loss et le suivi des statistiques de leurs performances commerciales. Les spéculateurs sont généralement des individus sophistiqués qui prennent des risques et possèdent une expertise des marchés sur lesquels ils négocient.
Spéculation
Bases des spéculateurs
Les spéculateurs tentent de prévoir les variations de prix et d'extraire des bénéfices des mouvements de prix d'un actif. Ils peuvent utiliser l'effet de levier pour amplifier les rendements (et les pertes), bien qu'il s'agisse d'un choix personnel de l'individu.
Il existe différents types de spéculateurs sur un marché. Par exemple, les commerçants individuels peuvent être des spéculateurs, s'ils achètent un instrument financier pendant de courtes périodes avec l'intention de profiter de ses variations de prix. Les teneurs de marché peuvent également être considérés comme des spéculateurs car ils adoptent la position opposée aux acteurs du marché et profitent de la différence des spreads bid et ask. Les magasins d'accessoires ou les sociétés de négoce pour compte propre peuvent également être considérés comme des spéculateurs car ils utilisent l'effet de levier pour acheter des titres et tirer des bénéfices des variations de leur prix.
Normalement, les spéculateurs opèrent dans un délai plus court qu'un investisseur traditionnel.
Par exemple, une personne peut se considérer comme un investisseur si elle achète 20 sociétés solides et prévoit de conserver ces actions pendant au moins 10 ans, en supposant que les sociétés continuent de bien performer. Un spéculateur, d'autre part, peut utiliser tout son capital de portefeuille pour acheter cinq actions, ou plusieurs contrats à terme, s'attendant à ce qu'ils augmentent au cours des prochains jours, semaines ou mois. Les spéculateurs utilisent généralement des stratégies de négociation qui leur indiquent quand acheter, quand vendre (à perte ou à profit) et quelle est la taille d'une position à prendre.
Les principes de la spéculation
La spéculation se confond parfois avec le jeu. Il existe cependant une distinction importante. Si un commerçant utilise des méthodes de trading non testées, souvent basées sur des intuitions ou des sentiments, il est fort probable qu'il joue. En cas de jeu, le commerçant est susceptible de perdre à long terme. La spéculation rentable demande beaucoup de travail, mais avec des stratégies appropriées, il est possible d'obtenir un avantage fiable sur le marché.
Les spéculateurs rentables recherchent des schémas récurrents sur le marché. Ils recherchent des points communs entre de nombreux prix à la hausse et à la baisse, dans le but d'utiliser ces informations pour profiter des fluctuations futures des prix. C'est un travail détaillé, et parce que les prix évoluent toujours et qu'il y a presque des variables infinies à considérer, chaque spéculateur développe souvent sa propre façon de négocier.
Points clés à retenir
- Les spéculateurs sont des investisseurs ou des commerçants sophistiqués qui achètent des actifs pour de courtes périodes et emploient des stratégies afin de profiter des variations de leur prix. Les spéculateurs sont importants pour les marchés car ils apportent des liquidités et assument un risque de marché. À l'inverse, ils peuvent également avoir un impact négatif sur les marchés, lorsque leurs actions commerciales entraînent une bulle spéculative qui fait monter le prix d'un actif à des niveaux insoutenables.
L'impact des spéculateurs sur le marché
Si un spéculateur croit qu'un actif particulier va augmenter en valeur, il peut choisir d'acheter autant d'actifs que possible. Cette activité, basée sur l'augmentation perçue de la demande, fait monter le prix de l'actif concerné. Si cette activité est perçue sur le marché comme un signe positif, elle peut également inciter d'autres commerçants à acheter l'actif, ce qui augmente encore le prix. Cela peut entraîner une bulle spéculative, où l'activité spéculatrice a conduit le prix d'un actif au-dessus de sa valeur réelle.
La même chose peut être vue à l'envers. Si un spéculateur croit qu'une tendance à la baisse se profile à l'horizon ou qu'un actif est actuellement surévalué, il vend autant de l'actif que possible alors que les prix sont plus élevés. Cet acte commence à baisser le prix de l'actif. Si d'autres commerçants agissent de la même manière, le prix continuera de baisser jusqu'à ce que l'activité sur le marché se stabilise.
De cette façon, même de nombreux investisseurs deviennent de temps à autre des spéculateurs. Ils sont pris dans la frénésie des hauts et des bas. Bien qu'ils aient peut-être initié leur position avec l'intention d'être des investisseurs à long terme, s'ils commencent à acheter et à vendre uniquement parce qu'ils pensent que d'autres personnes achètent ou vendent, ils sont entrés dans la spéculation du royaume - peut-être même le jeu, s'ils ne sont pas sûrs de ce qu'ils font - par opposition à investir.
