Rendement annuel déclaré et rendement annuel efficace: un aperçu
Essentiellement, un rendement annuel efficace tient compte de la composition intra-annuelle, contrairement à un rendement annuel déclaré.
Points clés à retenir
- Le rendement annuel déclaré ne tient pas compte de l'effet des intérêts composés intra-annuels. Le rendement annuel étant efficace pour la composition des intérêts intra-annuels, les banques indiquent le taux qui apparaît le plus favorable, selon le produit financier qu'elles vendent.
Rapport annuel déclaré
Le rendement annuel indiqué est le simple rendement annuel qu'une banque vous donne sur un prêt. Ce taux d'intérêt ne tient pas compte de l'effet des intérêts composés.
Rapport annuel efficace
Le rendement annuel effectif est un outil clé pour évaluer le véritable rendement d'un investissement ou le véritable taux d'intérêt d'un prêt. Le rendement annuel efficace est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour les personnes ou les organisations.
Différences clés
La différence entre ces deux mesures est mieux illustrée par un exemple. Supposons que le taux d'intérêt annuel indiqué sur un compte d'épargne soit de 10% et que vous placez 1 000 $ dans ce compte d'épargne. Après un an, votre argent passerait à 1 100 $. Mais si le compte a une fonction de composition trimestrielle, votre taux de rendement effectif sera supérieur à 10%. Après le premier trimestre ou les trois premiers mois, votre épargne passerait à 1 025 $. Puis, au deuxième trimestre, l'effet de la composition deviendrait apparent. Vous recevriez un autre intérêt de 25 $ sur les 1 000 $ d'origine, mais vous recevriez également 0, 63 $ supplémentaire sur les 25 $ qui ont été versés après le premier trimestre.
En d'autres termes, l'intérêt gagné au cours de chaque trimestre augmentera l'intérêt gagné au cours des trimestres suivants. À la fin de l'année, la puissance de la composition trimestrielle vous donnerait un total de 1 103, 80 $. Ainsi, bien que le taux d'intérêt annuel déclaré soit de 10%, en raison de la composition trimestrielle, le taux de rendement effectif est de 10, 38%.
Cette différence de 0, 38% peut sembler insignifiante, mais elle peut être énorme lorsque vous avez affaire à de grands nombres: 0, 38% de 100 000 $ est 380 $. Une autre chose à considérer est que la composition ne se produit pas nécessairement tous les trimestres, ou seulement quatre fois par an, comme dans l'exemple ci-dessus. Il existe des comptes composés mensuellement, et même certains composés quotidiennement. Et, comme le montre notre exemple, la fréquence à laquelle les intérêts sont payés aura un impact sur le taux de rendement effectif.
Considérations particulières
Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d'intérêt indiqué est utilisé au lieu du taux d'intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu'ils paient un taux d'intérêt inférieur. Par exemple, pour un prêt à un taux d'intérêt déclaré de 30%, composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 34, 48%. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d'intérêt indiqué au lieu du taux d'intérêt effectif.
Pour les intérêts qu'une banque paie sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attractif. Par exemple, pour un dépôt à un taux déclaré de 10% composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 10, 47%. Les banques publieront le taux d'intérêt annuel effectif de 10, 47% plutôt que le taux d'intérêt déclaré de 10%.
Essentiellement, ils montrent un taux qui semble plus favorable.
