Qu'est-ce que la compensation des actions?
La rémunération en actions est une façon dont les sociétés utilisent les options d'achat d'actions pour récompenser les employés. Les employés ayant des options d'achat d'actions doivent savoir si leurs actions sont acquises et conserveront leur pleine valeur même s'ils ne sont plus employés par cette entreprise. Étant donné que les conséquences fiscales dépendent de la juste valeur marchande (JVM) du stock, si le stock est soumis à une retenue d'impôt, la taxe doit être payée en espèces, même si l'employé a été payé par une compensation en capitaux propres.
Comment fonctionne la compensation des actions
La compensation des actions est souvent utilisée par les startups, car elles ne disposent généralement pas de l'argent pour payer des salaires compétitifs aux employés. Les cadres et le personnel peuvent ainsi partager la croissance et les bénéfices de l'entreprise. Cependant, de nombreuses lois et problèmes de conformité doivent être respectés, tels que l'obligation fiduciaire, le traitement fiscal et la déductibilité, les problèmes d'enregistrement et les frais.
Lors de l'acquisition des droits, les sociétés permettent aux employés d'acheter un nombre prédéterminé d'actions à un prix fixe. Les sociétés peuvent acquérir des droits à une date précise ou selon un calendrier mensuel, trimestriel ou annuel. Le calendrier peut être fixé en fonction des objectifs de performance à l'échelle de l'entreprise ou individuels atteints, ou à la fois des critères de temps et de performance. Les périodes d'acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu admissible à la rémunération en actions. Après avoir été acquis, le salarié peut exercer son option d'achat d'actions à tout moment avant la date d'expiration.
Points clés à retenir
- La rémunération en actions est un moyen utilisé par les sociétés pour utiliser des actions ou des options d'achat d'actions afin de récompenser les employés au lieu d'espèces. La rémunération en actions est souvent soumise à une période d'acquisition avant d'être perçue et vendue par un employé. Les périodes d'acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu admissible à la rémunération en actions.
Exemple de rémunération en actions
Par exemple, supposons qu'un employé ait le droit d'acheter 2 000 actions à 20 $ l'action. Les options sont acquises 30% par an sur trois ans et ont une durée de 5 ans. L'employé paie 20 $ par action lors de l'achat des actions, quel que soit le prix de l'action, sur une période de cinq ans.
Options d'achat d'actions des employés
Il existe différents types de rémunération en actions, comme les options sur actions non qualifiées (ONS) et les options sur actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont disponibles que pour les employés et non pour les administrateurs ou consultants non salariés. Ces options offrent des avantages fiscaux spéciaux. Avec les options d'achat d'actions non admissibles, les employeurs n'ont pas à déclarer quand ils reçoivent cette option ou lorsqu'elle devient exerçable.
Les droits à la plus-value des actions (SAR) permettent de payer la valeur d'un nombre prédéterminé d'actions en espèces ou en actions. Les actions fantômes versent à une date ultérieure un bonus en espèces égal à la valeur d'un nombre défini d'actions. Les plans d'achat d'actions des employés (ESPP) permettent aux employés d'acheter des actions de la société à rabais. Les actions restreintes et les unités d'actions restreintes (UAR) permettent aux employés de recevoir des actions par achat ou par don après avoir travaillé un certain nombre d'années et atteint leurs objectifs de performance.
Les actions soumises à restrictions nécessitent l'achèvement d'une période d'acquisition. Cela peut être fait en une seule fois après une certaine période de temps. Alternativement, l'acquisition peut être effectuée également sur une période donnée ou toute autre combinaison de gestion jugée appropriée. Les unités d'actions restreintes sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer des actions en fonction d'un calendrier d'acquisition. Cela offre certains avantages à l'entreprise, mais les employés n'acquièrent aucun droit de propriété, comme le vote, jusqu'à ce que les actions soient gagnées et émises.
Les actions de performance sont attribuées uniquement si certaines mesures spécifiées sont respectées. Il peut s'agir de paramètres, tels qu'un objectif de bénéfice par action (BPA), de rendement des capitaux propres (ROE) ou de rendement total des actions de la société par rapport à un indice. En règle générale, les périodes de performance s'étalent sur un horizon pluriannuel.
Exercice d'options d'achat d'actions
Les options d'achat d'actions peuvent être exercées en payant en espèces, en échangeant des actions déjà détenues, en travaillant avec un courtier en valeurs mobilières lors d'une vente le jour même ou en exécutant une opération de vente à couverture. Cependant, une entreprise n'autorise généralement qu'une ou deux de ces méthodes. Par exemple, les sociétés privées restreignent généralement la vente des actions acquises jusqu'à ce que la société devienne publique ou soit vendue. De plus, les entreprises privées n'offrent pas de ventes couvertes ou le jour même.
