Les principaux indices boursiers ont augmenté la semaine dernière, les solides bénéfices et les données économiques compensant les risques politiques persistants. La masse salariale non agricole est arrivée beaucoup plus forte que prévu avec 250 000 emplois ajoutés - contre 190 000 selon une estimation consensuelle - et une croissance des salaires de 3, 1% a dépassé l'estimation consensuelle de 3, 0%. Le taux d'activité a également progressé de deux dixièmes de point à 62, 9%, signe supplémentaire de vigueur. La Réserve fédérale devrait largement augmenter ses taux en décembre à la suite de la croissance continue de l'inflation des salaires.
Les bénéfices des sociétés du troisième trimestre sont également restés solides. Avec les trois quarts des sociétés du S&P 500 déclarantes, 78% ont signalé des surprises positives de BPA et 61% ont signalé des surprises de vente positives. Les taux de croissance des bénéfices mixtes ont également atteint leur deuxième plus haut niveau depuis le troisième trimestre de 2010. Les ratios cours-bénéfices ont également continué de se modérer grâce à la hausse des bénéfices et à la baisse du cours des actions au cours du dernier mois.
Un marché large éclate plus haut
Le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) a augmenté de 1, 14% la semaine dernière, sortant de son canal de baisse des prix qui a commencé début octobre. Les traders devraient surveiller une cassure entre la moyenne mobile de 200 jours et le point de pivot autour de 274, 30 $ à la moyenne mobile de 50 jours à 283, 32 $ ou un mouvement plus bas dans son canal de prix précédent. En regardant les indicateurs techniques, l'indice de force relative (RSI) est revenu à des niveaux neutres autour de 43, 64, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) pourrait voir un croisement haussier à court terme signaler à l'envers.
Les industriels continuent de se rassembler
Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) a augmenté de 1, 49% la semaine dernière, sortant des principaux niveaux de résistance. Les traders devraient surveiller une cassure des niveaux de pivot à 253, 79 $ vers la moyenne mobile de 50 jours à 258, 51 $ ou une décomposition dans son ancien canal de prix. En regardant les indicateurs techniques, le RSI semble neutre à 48, 17, mais le MACD pourrait voir un croisement haussier à court terme. Ces indicateurs suggèrent que l'indice pourrait avoir plus d'avenir.
Les actions technologiques restent inchangées
Le Invesco QQQ ETF Trust (QQQ) n'a augmenté que de 0, 14% la semaine dernière dans un contexte de volatilité induite par les bénéfices. Les traders devraient surveiller une cassure entre le point de pivot et les niveaux de résistance moyenne mobile à 200 jours à environ 171, 74 $ à la moyenne mobile à 50 jours à 179, 01 $ ou la résistance R1 à 184, 87 $ ou une décomposition dans son canal de prix existant. Le RSI est revenu à des niveaux neutres à 44, 02, mais le MACD pourrait voir un croisement haussier.
Les petites capitalisations augmentent fortement
Le iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) a augmenté de 3, 24% la semaine dernière, ce qui en fait le principal indice le plus performant. Après s'être éloigné de la résistance de la ligne de tendance, l'indice s'est déplacé vers le point pivot à 154, 68 $. Les traders devraient surveiller une cassure de ces niveaux vers la moyenne mobile à 200 jours à 160, 03 $ ou une décomposition dans son canal de prix. Le RSI est passé à des niveaux neutres de 46, 10, mais le MACD a connu un croisement haussier qui pourrait signaler plus à l'envers.
