Table des matières
- Investir dans des ETF obligataires
- LQD
- VCSH
- VCIT
Selon votre stade de vie ou la répartition de l'actif dans votre portefeuille, les obligations peuvent être un choix solide pour offrir une stabilité des titres à revenu fixe et une couverture contre des placements en actions plus risqués.
Dans la catégorie des obligations de sociétés, la qualité d'investissement fait référence à la qualité supérieure du crédit d'une entreprise. Pour être considérée comme une émission de première qualité, la société doit être notée «BBB» ou plus par une agence de notation de crédit telle que Standard and Poor's ou Moody's. Tout ce qui est inférieur à cette notation «BBB» est considéré comme non investment grade. Si la société ou l'obligation est notée «BB» ou moins, elle est appelée «junk grade», auquel cas la probabilité que la société rembourse sa dette émise est considérée comme spéculative. Ici, nous regardons les ETF de première qualité.
Points clés à retenir
- Les portefeuilles bien diversifiés devraient avoir une certaine allocation aux obligations de sociétés.Les ETF sont un excellent moyen d'obtenir ce type d'exposition aux obligations de manière diversifiée mais à faible coût.Ici, nous examinons seulement 3 des nombreux ETF qui contiennent des obligations de qualité supérieure..
Investir dans des ETF obligataires
Les taux d'intérêt sont historiquement bas depuis de nombreuses années, ce qui rend l'étalon-or, les bons du Trésor américain, moins attrayant. C'est là qu'interviennent les obligations de sociétés de première qualité. Les obligations de sociétés offrent des rendements considérablement plus élevés dans de nombreux cas, sans bosse de risque tout aussi importante. Oui, les sociétés font faillite à de rares occasions, mais les obligations de qualité supérieure se concentrent sur les sociétés ayant d'excellentes notes de crédit et un très faible risque de défaut.
Le problème est que la sélection des obligations institutionnelles est une compétence qu'il vaut mieux laisser aux experts, et leurs frais peuvent facilement engloutir les gains. Heureusement, il existe un certain nombre de fonds négociés en bourse (ETF) d'obligations de sociétés de qualité supérieure qui sont relativement peu coûteux et très liquides. Vous évitez également les erreurs de synchronisation du marché qui frappent si souvent les investisseurs amateurs. La plupart des investisseurs devraient considérer les obligations et les FNB obligataires comme un actif stratégique, un investissement d'achat et de conservation qui sert un objectif spécifique dans leur allocation d'actifs globale.
Les investisseurs sont soumis à des risques de crédit, tels que les risques de défaut et de dégradation, lorsqu'ils investissent dans des obligations de sociétés.
Si vous recherchez quelques bonnes options d'obligations de sociétés pour compléter votre portefeuille, voici quelques ETF qui dépassent leurs pairs. Les fonds ont été sélectionnés sur la base d'une combinaison d'actifs sous gestion (AUM) et de la performance globale. Toutes les données au 15 janvier 2020.
1. FNB iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
- Téléscripteur: LQDIssureur: BlackRockAssets Under Management: 35, 3 milliards $ Performance 2019: 17, 37% Ratio de dépenses: 0, 15%
Il s'agit du plus important des ETF d'obligations de sociétés et a enregistré un rendement de 5, 75% depuis sa création en 2002. Le fonds suit l'indice Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, investissant environ 90% de ses actifs dans des titres de l'indice, le solde étant en espèces. fonds. Il existe actuellement 1 971 titres, fortement orientés vers les secteurs bancaire et de consommation non cyclique. Les principaux émetteurs d'obligations de sociétés sont Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation et Goldman Sachs Group (GS).
Le faible ratio de dépenses et les performances solides de LQD en font un choix attrayant. Les rendements sur douze mois, trois ans et cinq ans sont respectivement de 16, 8%, 6, 48% et 4, 62%.
2. FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 milliards $ Performance 2019: 7, 02% Ratio de dépenses: 0, 05%
Les obligations à court terme arrivent généralement à échéance en un à cinq ans et les rendements sont inférieurs à ceux de leurs cousins à plus long terme. Ce fonds suit l'indice Barclays US 1-5 Year Corporate Bond et investit environ 80% de ses actifs dans des titres de l'indice de référence. Il y a actuellement 2 198 participations, représentant presque entièrement les secteurs financier et industriel. Il existe un mélange assez homogène entre les obligations arrivant à échéance dans un à trois ans et celles arrivant à échéance dans trois à cinq ans.
L'un des avantages des obligations à court terme est qu'elles sont moins sensibles à la hausse des taux d'intérêt - un élément à considérer avec la Réserve fédérale en marche à nouveau. Les rendements de suivi du fonds sur douze mois, trois ans et cinq ans sont respectivement de 6, 90%, 3, 36% et 2, 71%.
3. FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 milliards $ Performance 2019: 14, 1% Ratio de dépenses: 0, 05%
Ce fonds utilise une stratégie d'échantillonnage pour égaler la performance de son indice de référence, le Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Le VCIT compte actuellement 1 781 participations, dont la grande majorité représente des sociétés notées «A» ou «Baa». Vanguard investit au moins 80% de ses actifs dans des titres de l'indice.
Les rendements annualisés de 12, 06%, 5, 74% et 4, 42%, respectivement, sur douze mois, trois ans et cinq ans, sont robustes compte tenu des conditions générales du marché. Comme les autres fonds Vanguard, celui-ci est assez bon marché, ne facturant que 5 points de base par an.
