Les investissements dans les économies de marché émergentes comportent généralement un degré de risque plus élevé que les actifs aux États-Unis. Les risques inhérents à de nombreux OPC diversifiés des marchés émergents comprennent le risque des marchés émergents, le risque boursier, le risque pays, le risque régional, le risque de change, le risque politique et, en certains cas, risque de gestion active et risque d'indexation. Pour compenser le degré élevé de risque et de volatilité, les OPC des marchés émergents ont tendance à offrir des rendements potentiels plus élevés à long terme.
Les fonds communs de placement diversifiés des marchés émergents offrent aux investisseurs une exposition gérée de manière professionnelle par des sociétés qui font des affaires sur des marchés étrangers en développement rapide. Ils investissent principalement dans les actions ordinaires de sociétés ayant leur siège dans des pays comme la Chine, le Brésil, la Russie et l'Inde. Les fonds peuvent également investir dans des titres de créance ou des obligations émis par des gouvernements, des agences gouvernementales et des sociétés basées dans ces pays.
Points clés à retenir
- Un marché en développement ou émergent est une économie en croissance et dont les industries en développement sont engagées sur les marchés mondiaux.Les investissements dans les marchés émergents sont généralement considérés comme plus risqués que les investissements dans les économies développées comme les États-Unis et l'Europe.Les fonds communs de placement des marchés émergents offrent la possibilité de participer Les fonds américains New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T.Rowe Price Emerging Markets Stock Fund et Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund sont des exemples de fonds communs de placement des marchés émergents. Les investisseurs à long terme qui recherchent des opportunités de croissance - et qui ont une plus grande tolérance au risque - pourraient envisager d'investir dans des fonds des marchés émergents.
Il convient de noter que même la définition d '"économie de marché émergente" varie en fonction des événements mondiaux. Il y a quelques années, l'Égypte et la Turquie étaient toutes deux sur le radar de nombreux investisseurs des marchés émergents. Des événements plus récents ont, du moins pour l'instant, chassé ces nations de nombreuses listes. Ces changements rapides peuvent témoigner de la nécessité d'une exposition gérée de manière professionnelle aux marchés émergents, ainsi que de la tolérance au risque requise par les investisseurs.
Cela dit, les fonds communs de placement suivants répartissent leurs investissements suffisamment largement pour qu'ils ne puissent pas être complètement dévastés par les nouvelles de demain. Ils n'investissent pas seulement directement dans les entreprises des marchés émergents. Ils investissent également dans des entreprises qui font des affaires sur les marchés émergents.
Fonds américains Nouveau Fonds mondial Fonds de catégorie A
L'American Funds New World Fund Class A (NEWFX) vise à procurer une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés domiciliées dans des économies de marché émergentes. NEWFX a été émis le 17 juin 1999 par American Funds Distributors, Inc. Au 6 janvier 2020, NEWFX avait un actif net total de 43 milliards de dollars et était conseillé par Capital Research and Management Company. NEWFX facture un ratio de dépenses de 1, 00%.
Dans des circonstances normales, NEWFX investit au moins 35% de son actif net total dans des actions et des titres de créance d'émetteurs principalement basés dans des pays que le conseiller du fonds juge être des économies de marché émergentes. Depuis janvier 2020, NEWFX alloue 20, 7% de son portefeuille aux États-Unis; 14, 1% en Chine; 10, 1% au Brésil, 9, 2% en Inde, 5, 2% au Japon et 5, 3% en France. Les technologies de l'information ont le poids le plus important de tous les secteurs, représentant 19% du portefeuille, suivies des valeurs financières, des biens de consommation discrétionnaire et des valeurs de soins de santé.
En termes de théorie de portefeuille moderne, NEWFX convient aux investisseurs très tolérants au risque avec un horizon d'investissement à long terme recherchant une exposition aux actions et obligations dans les économies de marché émergentes.
Fonds indiciel d'actions des marchés émergents Vanguard
Le Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) a été émis le 4 mai 1994 par Vanguard. Un investissement minimum de 3 000 $ est requis pour investir. Comme la plupart des fonds Vanguard, VEIEX applique un faible ratio de frais, par rapport au ratio de frais moyen des fonds diversifiés des marchés émergents, de 0, 29%. Le fonds est géré par le Vanguard Equity Investment Group et cherche à fournir des résultats d'investissement correspondant à la performance de l'indice FTSE Emerging Markets, son indice de référence.
Pour atteindre son objectif d'investissement, VEIEX met en œuvre une stratégie d'indexation. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit environ 95% de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés composant l'indice FTSE Emerging Market. VEIEX avait un actif net total de plus de 87 milliards de dollars au 6 janvier 2020. Le fonds est fortement pondéré vers la Chine (35, 1%), Taïwan (14, 9%) et l'Inde (10, 7%). Ses principaux titres sont Alibaba, Tencent et Taiwan Semiconductor.
Le fonds est un investissement à haut risque et à rendement élevé qui convient le mieux aux investisseurs à long terme avec un degré élevé de tolérance au risque cherchant à s'exposer aux actions ordinaires de sociétés domiciliées dans des pays en développement. De plus, VEIEX convient aux investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles.
Fonds d'actions des marchés émergents T. Rowe Price
Émis le 31 mars 1995, le Fonds d'actions des marchés émergents T.Rowe Price (PRMSX) vise à procurer aux investisseurs une appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions ordinaires sous-évaluées de sociétés domiciliées dans des pays en développement. PRMSX est conseillé par T. Rowe Price Associates, Inc. et sous-conseillé par T. Rowe Price International Ltd. Le fonds applique un ratio de frais annuel de 1, 22%.
Dans des conditions de marché normales, PRMSX investit au moins 80% de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés des marchés émergents. Le fonds met en œuvre une stratégie de croissance et sélectionne les sociétés en fonction de leur capacité à soutenir la croissance des bénéfices à long terme, les flux de trésorerie et les valeurs comptables. Au 6 janvier 2020, PRMSX avait un actif net total de 12, 4 milliards de dollars.
Le PRMSX est fortement pondéré vers la Chine (25, 4%), le Brésil (12, 9%) et la Corée du Sud (12, 4%). Bien que le fonds offre une exposition diversifiée à de nombreux secteurs, il est fortement axé sur les actions ordinaires des sociétés des secteurs de la finance et des technologies de l'information, qui représentent plus de 50% de son portefeuille.
PRMSX est le mieux adapté aux investisseurs de croissance à long terme, très tolérants au risque, qui cherchent à s'exposer à des actions ordinaires sous-évaluées de sociétés de pays émergents. Les investisseurs peuvent envisager PRMSX s'ils souhaitent ajouter une diversification à leurs portefeuilles, tout en générant potentiellement des rendements élevés à long terme.
Oppenheimer Developing Markets Fund Catégorie A Fund
Le Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) a été émis le 18 novembre 1996 par Oppenheimer Funds. Le fonds est conseillé par OFI Global Asset Management, Inc. et sous-conseillé par Oppenheimer Funds, Inc. Les investisseurs doivent investir au moins 100 $ dans ce portefeuille et doivent payer un ratio annuel de frais nets de 1, 26%. Début 2020, le fonds détenait 42, 5 milliards de dollars d'actifs en portefeuille.
Le fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés des économies de marché en développement et émergentes. Il investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres de participation de sociétés exerçant des activités dans des marchés en développement. Son gestionnaire cherche à atteindre son objectif d'investissement en investissant dans des actions ordinaires de sociétés émergentes qui devraient croître à un rythme plus rapide que le produit intérieur brut (PIB) mondial.
15, 5 billions de dollars
Le PIB de la Chine, ce qui en fait la deuxième économie du monde après les États-Unis.
Les actions chinoises représentent plus de 25% du portefeuille. L'Inde (10, 8%), la Russie (9, 4%) et le Mexique (7, 4%) viennent en deuxième position. En termes de secteurs, plus de la moitié du portefeuille est investie dans des noms de consommation discrétionnaires et financiers.
Comme les autres fonds des marchés émergents mentionnés ici, le fonds Oppenheimer Developing Markets Fund Class A est le mieux adapté aux investisseurs en croissance ayant des horizons d'investissement à long terme et recherchant une appréciation du capital en investissant dans un portefeuille de titres de participation dans les économies en développement et émergentes.
