L'Américain moyen mange 5, 8 fois par semaine. Cela se traduit par plus de 2 600 $ dépensés par personne et par an. L'industrie de la restauration continue de constater l'impact positif de cette tendance, avec une croissance et une expansion accrues des ventes des magasins comparables. Le segment des restaurants est très fragmenté. Plusieurs secteurs existent dans l'industrie avec des restaurants à service rapide, des restaurants décontractés rapides, des restaurants décontractés et des restaurants gastronomiques. Le passage à la décontraction rapide a mis les temps difficiles devant le service rapide, qui reste un secteur générant des revenus élevés avec des dividendes solides dans la plupart des cas. La tenue décontractée rapide a encore une énorme opportunité de s'étendre à travers le pays.
Les investisseurs ont beaucoup d'options en matière d'investissements dans les restaurants. Les géants de la restauration rapide sont cotés en bourse, tout comme les petites marques en croissance qui se lancent sur le marché de la restauration rapide décontractée. Une seule entreprise de restauration apparaît dans le Dow Jones Composite Average. Lorsqu'il s'agit d'accéder à un panier de titres de restaurants, il existe un fonds négocié en bourse (ETF) pure play et plusieurs autres qui ont des pourcentages élevés de participations dans le secteur de la restauration.
1. Le restaurant ETF
Les investisseurs à la recherche d'ETF de restaurant devraient commencer par l'ETF Restaurant, une nouvelle offre du groupe des gestionnaires d'ETF. Le fonds offre une exposition aux restaurants à service rapide, aux restaurants décontractés rapides, aux restaurants décontractés et aux restaurants raffinés. Le fonds couvre également les restaurants de toutes tailles, les acteurs majeurs et les marques émergentes dépassant actuellement l'expansion régionale.
Le restaurant ETF est devenu public en octobre, investissant dans des actions avec des capitalisations boursières supérieures à 200 millions de dollars et plus de 1 million de dollars de chiffre d'affaires annuel. Dans une petite torsion, le fonds est également pondéré de manière égale, donnant une exposition égale à tous les restaurants inclus. Cela donne aux investisseurs une excellente occasion de profiter de toutes les différentes tailles de restaurants et des différents sous-secteurs.
Les principaux titres détenus en novembre 2015 comprenaient Chuy's Holdings, McDonald's et Starbucks. Il comprend également de petites marques de restaurants en croissance, telles que Kona Grill, Del Frisco's Restaurant Group et El Pollo Loco parmi ses exploitations. De nouvelles entreprises publiques telles que Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack et Del Taco figurent également parmi les 50 restaurants représentés par le fonds.
En novembre, le FNB avait 2, 5 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Le fonds se rééquilibre semestriellement en juin et décembre. Le fonds a l'un des ratios de frais les plus chers à 0, 75%, mais il est le seul ETF pure play dans les restaurants.
2. FNB Invesco Dynamic Food & Beverage
Le FNB Invesco Dynamic Food & Beverage (NYSEARCA: PBJ) offre une excellente exposition aux fabricants d'aliments et de boissons ainsi qu'une certaine exposition aux restaurants. L'ETF détient 92% de ses actifs dans les biens de consommation de base et 8% dans les actions de consommation discrétionnaire.
Ce FNB a environ 240 millions de dollars d'actifs sous gestion et facture un ratio de frais de 0, 58%. Ce FNB Invesco affiche un solide historique de performance. Sa performance sur un an est un gain de 15%; sur trois ans, le fonds progresse de 21%.
Les stocks de restaurant inclus dans ce FNB sont Starbucks et Papa John's. Ces deux sociétés représentaient respectivement 5, 4% et 2, 2% du FNB en novembre 2015. Starbucks était à l'époque la plus importante participation de l'ensemble du FNB. Il convient également de noter que Sysco, l'un des principaux fournisseurs d'aliments de restauration, figure dans le top 10 avec 5%.
3. Consommateur discret Sel Sect SPDR ETF
Le ratio de frais le moins cher pour un ETF lié à la restauration est le Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF (NYSEARCA: XLY), une offre de State Street. Le fonds existe depuis 1998 et compte actuellement 11, 8 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les investisseurs paient un taux de dépenses de 0, 14% pour s'exposer à certaines des plus grandes valeurs de consommation cotées en bourse.
Parmi les avoirs de restaurant de ce FNB figurent McDonald's, Starbucks, Yum Brands, Chipotle et le groupe Darden Restaurant. McDonald's et Starbucks sont les 10 principaux titres du FNB, chacun représentant environ 4% du portefeuille total.
Au cours de la dernière année, le FNB a augmenté de plus de 20%. Le fonds a gagné plus de 23% au cours des trois dernières années. Parallèlement à son exposition à plusieurs restaurants, l'ETF détient des participations dans les plus grandes marques de consommation telles que Amazon.com, Disney et Home Depot.
4. FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment
Le FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment (NYSEARCA: PEJ) détient un grand nombre de titres dans plusieurs secteurs. Le fonds possède des actifs dans les compagnies aériennes, les voyages, les médias, les croisières, les casinos et les restaurants. Les investisseurs paient un taux de frais de 0, 63% pour s'exposer à 30 actions différentes.
Cet ETF, lancé en 2005, a augmenté de 14% au cours de la dernière année et de plus de 21% au cours des trois dernières années. Malgré le fait que les avoirs ont une capitalisation boursière moyenne de 24, 2 milliards de dollars, le fonds est très exposé dans plusieurs tailles différentes. En fait, les actions à petite capitalisation représentent le pourcentage le plus élevé avec 46%, les actions à grande capitalisation représentant 36% des actifs.
Les principaux stocks de restaurants du fonds sont Starbucks, Dave & Buster's, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, Cheesecake Factory, Denny's et Papa John's. Starbucks est le deuxième portefeuille du fonds, avec 5, 3% des actifs. Les compagnies aériennes représentent un pourcentage important du fonds, avec 33% des actifs en novembre 2015.
5. FNB discrétionnaire grand public Invesco S&P SmallCap
Le FNB Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary (NYSEARCA: PSCD) investit dans des actions de petite capitalisation ou dans celles dont la capitalisation boursière est généralement inférieure à 2 milliards de dollars. Le fonds possède plus de 90 avoirs et applique un ratio de frais raisonnable de 0, 29%. La capitalisation boursière moyenne des avoirs est de 1, 6 milliard de dollars.
Le sous-segment de la restauration et des loisirs est le deuxième segment le plus représenté de ce FNB, derrière le commerce de détail spécialisé. Plus de 21% du fonds est engagé sur les valeurs de la restauration et des loisirs. Les investisseurs acquièrent une exposition aux sociétés qui incluent Texas Roadhouse, Papa John's, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye's Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ's Restaurants, Bob Evans, Ruth's Hospitality Group, Biglari Holdings et Ruby Tuesday.
Ce fonds n'a pas aussi bien performé que les autres, avec un gain sur un an de 6% et un gain sur trois ans de 17%. Cependant, vous obtenez une bonne exposition aux actions à petite capitalisation, qui ont été les actions les plus performantes à long terme. L'investissement dans de plus petits stocks de restaurants permet de tirer parti de l'expansion nationale et de l'évolutivité.