Les conseillers financiers doivent aujourd'hui naviguer dans des eaux de plus en plus complexes en matière de conformité réglementaire. Ceux qui choisissent d'ignorer les règles peuvent se retrouver dans l'eau chaude avec la FINRA, la SEC, le DOL et les gouvernements des États. Ils peuvent également être punis ou suspendus par des commissions de normalisation qui régissent toute désignation professionnelle qu'ils pourraient détenir.
Même ceux qui suivent les règles au mieux de leurs capacités peuvent encore sortir des limites à l'occasion. Le marché numérique a également ouvert une toute nouvelle arène qui vient avec son propre ensemble de règles qui doivent être strictement respectées.
Voici quelques-uns des plus gros casse-tête de conformité auxquels les conseillers sont confrontés sur le marché actuel. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers devraient évoluer.)
The Time Suck
La révolution numérique a rendu les problèmes de conformité plus nombreux et compliqués que jamais, et les suivre peut parfois sembler un travail à temps plein. Certains conseillers disent qu'ils passent en moyenne une journée par semaine à traiter uniquement les problèmes de conformité. D'autres disent qu'une partie importante de leurs dépenses est allouée à une gestion adéquate de la conformité.
Il est également vrai que certains représentants de la conformité ne comprennent pas eux-mêmes les règles. Il y a eu plusieurs incidents où le personnel de réglementation a empêché les conseillers de faire certaines choses qui sont clairement légales. Bien qu'ils exigent une stricte obéissance, de nombreux services de conformité manquent de fonds pour attirer et retenir du personnel compétent. Cela n'a pas été facilité par la législation récente.
Le marché numérique a introduit une toute nouvelle vague de problèmes de conformité liés aux communications avec les clients, à la publicité et à la publication de blogs que les conseillers doivent respecter pour éviter les violations. Chaque publication doit probablement être soumise à la conformité avant de pouvoir être consultée. Tous les employés doivent également être vigilants sur ce qu'ils publient sur leurs propres profils de médias sociaux, car ils ne doivent rien publier que leur entreprise ne serait pas à l'aise de partager avec le public. (Pour en savoir plus, voir: 5 blogs à lire absolument pour les conseillers.)
Clouer une évaluation
Les conseillers qui gèrent des investissements ou des actifs qui ne sont pas cotés en bourse doivent disposer d'un moyen fiable pour établir leur valeur. Mais les méthodes d'évaluation et les procédures d'évaluation qu'ils utilisent sont souvent rejetées par les services de conformité qui ne sont qualifiés que pour voir l'actif d'un point de vue réglementaire, ce qui peut actualiser la valeur de l'actif en dessous de sa valeur réelle. Certaines entreprises et courtiers mettent au point des procédures de back office strictes afin de résoudre ce problème. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter les risques dans votre pratique.)
Cybersécurité et vol d'identité
Il s'agit probablement du plus gros sujet de préoccupation pour la plupart des conseillers et responsables de la conformité. Le vol numérique des actifs ou des informations personnelles des clients est le pire cauchemar de tout cabinet de conseil. Les experts en cybersécurité exigent que les murs de sécurité utilisés par la plupart des sociétés de conseil soient encore relativement faibles et ne puissent pas empêcher une attaque déterminée par des pirates experts.
Aussi douloureux que cela puisse être pour leur résultat net, les conseillers doivent allouer des ressources adéquates à la cybersécurité afin d'assurer la sécurité des données des clients. Des procédures de formation rigoureuses pour les assistants administratifs et les autres membres du personnel doivent être associées à une éducation approfondie des clients sur les questions de sécurité telles que la tutelle des mots de passe et autres informations de connexion. Ces mesures peuvent aider à déjouer ou au moins à minimiser les cyberattaques et l'accès non autorisé aux portails d'entreprise. (Pour plus d'informations, voir: 7 conseils de cybersécurité pour les conseillers.)
Marketing et publicité
Les scandales des investissements publics qui ont fait la une des journaux au cours des dernières décennies ont laissé dans leur sillage une multitude de nouvelles réglementations en matière de publicité, en particulier dans le secteur des prêts. Les conseillers qui offrent des hypothèques à quelque titre que ce soit sont liés par les règles de publicité énoncées dans la loi sur la vérité en matière de prêt. Ceux qui commercialisent d'autres produits ou services financiers doivent également être certains qu'ils incluent les clauses de non-responsabilité requises et que leurs annonces sont éthiques et honnêtes. (Pour une lecture connexe, voir: Perdre un client n'est pas toujours mauvais.)
Garde des actifs
S'assurer que tous les actifs des clients sont pris en compte peut impliquer plus que la cybersécurité. Les clients qui insistent pour détenir leurs titres sous forme de certificats peuvent n'avoir aucun recours contre le conseiller ou l'entreprise si ces certificats sont perdus ou volés. Les conseillers doivent définir des politiques strictes au sein de leur entreprise sur la façon dont les actifs sont gérés et stockés, y compris les chèques, les espèces, les certificats de sécurité et les documents comptables. Les clients doivent également être informés de leur responsabilité de protéger ces articles lorsqu'ils sont en leur possession.
Conformité à la fiscalité étrangère
Bien que ce problème ne soit pas aussi universel que d'autres facteurs énumérés ici, la conformité à la fiscalité étrangère peut être l'obstacle le plus difficile à franchir pour les conseillers auxquels elle s'applique. Les clients fortunés qui cherchent à réduire leurs factures fiscales se tournent souvent vers les investissements étrangers et offshore et les avoirs commerciaux. Ces opportunités peuvent être très lucratives dans certains cas, mais elles peuvent également créer des problèmes fiscaux très collants et complexes lors de la production de leurs déclarations.
La Loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) a été adoptée en 2010 dans le but de réprimer les investisseurs qui recherchent des retours en franchise d'impôt sur le capital en dehors de nos frontières. Rester plainte dans ce domaine peut être monstrueusement difficile dans certains cas, car cela peut impliquer d'obtenir des données financières soumises par une source étrangère dont la crédibilité est difficile à vérifier.
Les conseillers peuvent également être coincés avec la proposition perdante d'essayer d'obtenir des données d'une source qui n'est pas disposée à les fournir. Ceux qui ont des clients qui possèdent des avoirs mondiaux devraient s'attendre à passer beaucoup de temps à traiter ces questions et à informer leurs clients des ramifications fiscales possibles auxquelles ils seront confrontés.
The Bottom Line
Traiter les problèmes de conformité est l'un des aspects incontournables du secteur financier, et suivre toutes les règles qui régissent chaque aspect des activités du conseiller est plus facile à dire qu'à faire. Cependant, les conseillers qui ne consacrent pas suffisamment d'attention à cette question peuvent se retrouver dans l'eau chaude avec les régulateurs et leurs clients.
