Qu'est-ce qu'une date de transaction?
Une date de transaction est le mois, le jour et l'année où un ordre est exécuté sur le marché. La date de transaction correspond à l'exécution d'un ordre d'achat, de vente ou autrement d'acquisition d'un titre. Une date de transaction est déterminée pour tous les types de transactions sur titres de placement sur le marché.
Comprendre la date de transaction
Une date de transaction peut s'appliquer à l'achat, à la vente ou au transfert de tout type de titres, y compris les obligations, les actions, les instruments de change, les matières premières et les contrats à terme. Le moment exact de la transaction influence la date de transaction d'une transaction. La plupart des transactions ont lieu pendant les heures de négociation du marché et sont enregistrées avec la date de transaction du jour. Les transactions effectuées en dehors des heures normales de marché peuvent faire l'objet d'une déclaration de transaction alternative. Les transactions exécutées après la clôture du marché sont généralement enregistrées avec une date de transaction le jour suivant.
Date de transaction et date de règlement
La date de transaction est l'une des deux dates importantes impliquées dans une transaction. La date de transaction enregistre et lance la transaction. La date de règlement est la prochaine étape de la transaction. La date de règlement diffère généralement de la date de transaction. La date de règlement est la date à laquelle le transfert entre deux parties est exécuté. Il convient de noter que la propriété juridique effective est transférée à la date de règlement, et non à la date de transaction.
Le temps qui s'écoule entre la date de transaction et la date de règlement varie en fonction de l'instrument de négociation et est appelé période de règlement. Le délai de règlement est noté T + le nombre de jours avant règlement. Certains instruments, comme les certificats de dépôt (CD), ont des dates de règlement identiques à la date de transaction. Les fonds communs de placement peuvent se régler un jour après la date de la transaction. En septembre 2017, la Securities and Exchange Commission a adopté un règlement T + 2 pour la plupart des titres. Le règlement T + 2 concerne les actions, les obligations, les titres municipaux, les fonds négociés en bourse, certains fonds communs de placement et les sociétés en commandite qui négocient en bourse.
Exemple de date de transaction
Pour mieux comprendre le processus de négociation et la date de négociation, considérons l'exemple suivant. Un investisseur achète 10 actions d'une action sur sa plateforme de négociation de courtage le mardi 5 décembre 2019 pendant les heures normales de marché. L'achat de l'investisseur initie la transaction et reçoit une date de transaction du 5 décembre 2019. Le délai de traitement pour le règlement des actions est de deux jours, de sorte que l'acheteur recevrait officiellement les actions dans son compte de trading en T + 2, ce qui équivaut à un règlement date du jeudi 7 décembre 2019.
