Les actions d'Apple, Inc. (AAPL) s'échangent plus haut avant la mise en marché de lundi malgré l'avertissement de vendredi que la prochaine série de tarifs douaniers en Chine, qui devrait entrer en vigueur dès cette semaine, augmenterait les coûts d'une "large gamme" de produits d'entreprise. Les actionnaires se sont apparemment réconfortés par l'omission de l'iPhone par le composant Dow dans le commentaire baissier d'Apple, espérant que les guerres commerciales n'affectent pas les ventes ou les marges de l'élément vital mobile du géant de la technologie.
Cependant, les bénéfices et les revenus d'une grande partie des grandes multinationales américaines de la technologie devraient se contracter dans les prochains mois, car les conséquences imprévues des guerres commerciales toucheront leur pays. L'indice Nasdaq-100 à forte intensité technologique a commencé le processus compliqué de réduction de ces vents contraires, perdant du terrain pour quatre sessions consécutives la semaine dernière tout en perdant plus de 3% et en échouant à la percée de juillet. Rien de tout cela n'augure rien de bon pour les actions d'Apple dans les semaines à venir, ce qui suggère que les taureaux placent des arrêts serrés ou prennent des bénéfices partiels pour bloquer des gains impressionnants au troisième trimestre.
Graphique hebdomadaire AAPL (2012-2018)
Le titre a mis fin à une vague haussière pluriannuelle à 101 $ en 2012 et s'est inversé dans un recul brutal qui a renoncé à plus de 40% de la hausse précédente. Il a trouvé un soutien à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 semaines en avril 2013 et a testé ce niveau avec succès deux mois plus tard, affichant un renversement à double fond. La remontée subséquente a achevé un aller-retour dans le sommet précédent en août 2014, produisant une tendance latérale, suivie d'une cassure en octobre qui a perdu de son élan dans les 130 $ au deuxième trimestre de 2015.
Une baisse en mai 2016 s'est terminée à l'EMA de 200 semaines, imitant le renversement de 2013 tout en marquant une opportunité d'achat historique, avant une puissante tendance haussière qui a éclaté au-dessus de la résistance de 2015 en janvier 2017. Le rallye a enregistré des gains supérieurs en 2018, coincés comme de la colle au sommet d'une ligne de tendance haussière à court terme (ligne bleue) qui a éclaté à la hausse en août. Le rallye est devenu vertical après la cassure, ajoutant 30 points en cinq semaines avant d'atteindre un sommet historique à 229, 67 $ le 5 septembre.
L'impulsion d'achat a également monté une ligne de tendance haussière pluriannuelle (ligne rouge), montrant une force relative impressionnante tout en transformant le niveau de 200 $ de la résistance en support qui devrait offrir une opportunité d'achat à faible risque lors d'un retrait. L'EMA de 50 semaines monte lentement à ce niveau et devrait renforcer le soutien qui sera difficile à briser pour les ours, à moins que les tensions commerciales ne deviennent incontrôlables dans les mois à venir. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est - ce qui rend Apple si précieux? )
Graphique journalier AAPL (2017-2018)
Les oscillateurs stochastiques hebdomadaires et quotidiens se sont repliés dans la cloche de clôture de vendredi, prédisant une période de faiblesse relative qui pourrait durer jusqu'à la mi-octobre. À son tour, cela pourrait signaler un moment idéal pour que l'action entre en mode de prise de bénéfices, secouant les mains faibles en attendant de nouvelles indications et des avertissements potentiels lors du rapport sur les résultats du troisième trimestre, prévu pour le 30 octobre.
Une grille de Fibonacci s'étendant du plus bas de février au plus haut de septembre offre des indices sur l'action des prix à venir, mais l'ancre supérieure est provisoire car le stock n'a toujours pas confirmé de retournement de 230 $. Néanmoins, il convient de noter que l'impulsion verticale qui a commencé en août a commencé au niveau de 50%, imprimant un écart de continuation qui marque souvent le milieu d'un fort rallye ou déclin. L'action des prix au cours de la période a également taillé une avance sur cinq vagues d'Elliott, bien que le modèle casse une règle Elliot parce que le bas de la quatrième vague a brièvement violé le haut de la première vague (ligne noire).
The Bottom Line
Des preuves techniques de plus en plus nombreuses suggèrent que l'action Apple a achevé la vague de rallye qui a commencé en février 2018 et va maintenant reculer, testant le support de cassure à 200 $. (Pour plus de lecture, consultez: «Apple le plus inquiétant parmi les FAANG»: Paul Meeks .)
