Le 3 octobre, TradeStation a annoncé qu'elle proposait des échanges sans commission aux clients utilisant leur plate-forme Web et leurs applications mobiles. Le nouveau service, appelé TSgo, permet aux clients d'échanger des actions et des FNB sans frais, en facturant 0, 50 $ par contrat pour les transactions d'options. Les transactions gratuites s'appliquent également aux transactions sur actions OTCBB / penny cotées sur les bourses américaines.
Les principaux courtiers en ligne comme Schwab, TD Ameritrade et E * TRADE ont tous annoncé cette semaine des commissions commerciales nulles pour la plupart des produits, l'industrie essayant d'attirer plus de clients en réduisant ou en éliminant les frais. Ally Invest a également réduit ses commissions. Seul Schwab propose également des transactions OTCBB gratuites.
Étant donné que TradeStation est détenue à 100% par le groupe Monex (8698 TSE), une entreprise japonaise, nous ne sommes pas en mesure de déterminer le pourcentage des revenus attribués aux commissions, car leurs exigences en matière de rapports financiers diffèrent des sociétés cotées aux États-Unis.
L'héritage de TradeStation en tant que plateforme de trading analytique, qui permet à ses clients de créer des modèles de trading pouvant exécuter automatiquement des ordres, lui a valu une clientèle de traders très fréquents. Il y a trois ans, l'entreprise a commencé à tendre la main à des commerçants moins actifs et moins sophistiqués et compte maintenant un peu moins de 100 000 clients avec 5, 6 milliards de dollars d'actifs.
Désormais, lorsqu'un client ouvre un compte, il aura le choix de l'ouvrir en tant que compte TSgo ou standard. S'ils choisissent TSgo, ils n'auront pas accès à la plateforme Windows téléchargeable TradeStation. De même, si un client actuel demande que son compte soit converti en compte TSgo, il recevra des commissions gratuites et l'accès à la plateforme téléchargeable TradeStation sera restreint. La société n'a pas encore établi de politique pour les clients qui souhaitent basculer entre TSgo et la plate-forme TradeStation principale, mais un porte-parole a déclaré: "Selon toute probabilité, les allers-retours seront découragés ou limités."
Dans nos prix de courtier en ligne 2019, nous avons classé TradeStation parmi les 5 meilleurs courtiers dans l'ensemble, et comme l'un des meilleurs pour les traders actifs et les traders de penny stock.
Le tableau des prix de TradeStation est relativement compliqué. Pour ceux qui utilisent leur plate-forme téléchargeable, qui comprend des données de marché et des exécutions commerciales de haute qualité, les barèmes de prix existants restent en vigueur. Vous pouvez choisir entre une tarification par opération (5 $ pour les actions / FNB, 0, 50 $ par contrat plus 5 $ pour les opérations sur options), ou une tarification par action / par contrat. Ces derniers barèmes de prix sont échelonnés, donc plus vous échangez, plus les frais par action / contrat sont faibles. Leurs systèmes, y compris le Web et le mobile, sont stables et restent disponibles pendant les poussées du marché.
La modélisation statistique des stratégies de trading est une force de la plateforme TradeStation téléchargeable, mais ces outils ne sont pas inclus dans l'offre TSgo, qui présente certaines similitudes avec IBKR Lite d'Interactive Brokers. Le programme de prêt d'actions entièrement payé de TradeStation, qui permet aux clients de partager les revenus générés par TradeStation en prêtant des actions aux vendeurs à découvert, est inclus dans TSgo.
De plus, les clients TSgo peuvent accéder à toutes les offres de formation de l'entreprise. Contrairement à IBKR Lite, cependant, les ordres envoyés via TSgo seront acheminés de la même manière que les ordres exécutés via la plateforme premium. Interactive Brokers a déclaré que les commandes envoyées via IBKR Lite seront acheminées vers les teneurs de marché afin de récupérer le paiement pour le flux des commandes, compensant ainsi la perte de revenus de commissions.
Qui est le suivant?
D'autres annonces de négociation sans commission se poursuivront, bien que le bavardage du secteur se concentre sur la réponse potentielle de Fidelity. Jusqu'à présent, tout ce que nous avons entendu de Fidelity, c'est sa fierté de ses statistiques d'amélioration des prix, qui sont considérables, et de ses fonds communs de placement à frais zéro. Les clients Fidelity peuvent négocier plus de 500 ETF sans commission, mais cela n'a plus de sens lorsque leurs principaux concurrents proposent tous les ETF sans commission.
