Futures sur devises vs Spot FX: un aperçu
Le marché des changes (Forex) est un très grand marché avec de nombreuses fonctionnalités, avantages et pièges différents. Les investisseurs sur le Forex peuvent s'engager dans le trading de futures sur devises (également connu sous le nom de futures sur devises ou de devises), ainsi que sur le marché Forex au comptant (Spot FX). La différence entre ces deux options d'investissement est subtile mais mérite d'être soulignée.
Points clés à retenir
- Un contrat à terme sur devises est un contrat à terme stipulant l'échange d'une devise contre une autre à une date future et à un prix d'achat fixe.Un contrat de change au comptant stipule que la livraison des devises sous-jacentes a lieu rapidement (généralement 2 jours) après la date de règlement. La principale différence entre les contrats est lorsque le prix de négociation est déterminé et lorsque l'échange physique de la paire de devises a lieu.
Futures sur devises
Un contrat à terme sur devises est un contrat juridiquement contraignant qui oblige les parties impliquées à négocier un montant particulier d'une paire de devises à un prix prédéterminé (le taux de change indiqué) à un moment donné dans le futur. En supposant que le vendeur ne ferme pas prématurément la position, il peut soit détenir la devise au moment où le futur est souscrit, soit "parier" que la devise sera moins chère sur le marché au comptant avant la date de règlement. Souvent, l'une des devises est le dollar américain. Les contrats à terme sur devises sont principalement utilisés par les entreprises mondiales qui cherchent à se protéger contre les fluctuations des taux de change.
Spot FX
Avec le FX au comptant, les devises sous-jacentes sont physiquement échangées après la date de règlement. La livraison a généralement lieu dans les 2 jours suivant l'exécution, car il faut généralement 2 jours pour transférer des fonds entre des comptes bancaires. En général, tout marché au comptant implique l'échange réel de l'actif sous-jacent. Ceci est plus courant sur les marchés des matières premières. Par exemple, chaque fois qu'une personne se rend dans une banque pour échanger des devises, cette personne participe au marché au comptant du Forex. En tant que plus grand marché du monde, le marché au comptant des changes réalise environ 1 billion de dollars (USD) par jour en transactions.
Différences clés
Ainsi, la principale différence entre les contrats à terme sur devises et les effets au comptant est lorsque le prix de négociation est déterminé et lorsque l'échange physique de la paire de devises a lieu. Avec les contrats à terme sur devises, le prix est déterminé lors de la signature du contrat et la paire de devises est échangée à la date de livraison, qui est généralement dans un avenir lointain.
Dans le FX au comptant, le prix est également déterminé au point d'échange, mais l'échange physique de la paire de devises a lieu juste au point d'échange ou dans un court laps de temps par la suite. Cependant, il est important de noter que la plupart des participants aux marchés à terme sont des spéculateurs qui clôturent généralement leurs positions avant la date de règlement et, par conséquent, la plupart des contrats n'ont pas tendance à durer jusqu'à la date de livraison.
