Trading vs banque d'investissement: quelle carrière vous convient?

De nombreux rôles dans les services financiers jouent un rôle clé pour garantir le bon fonctionnement et l'efficacité des marchés financiers. Deux de ces rôles, la banque d'investissement et le commerce, sont des composantes de la plupart des grandes entreprises d'investissement de Wall Street, où ces fonctions intégrales sont censées fournir l'essentiel des revenus. Ces rôles se croisent parfois sur des marchés similaires mais ont des responsabilités très distinctes.

Qu'est-ce qu'un commerçant?

Un commerçant est un intermédiaire de services financiers qui achète et vend des titres et autres instruments financiers sur les marchés des capitaux (par exemple, les marchés boursiers, les marchés des produits de base et les marchés des dérivés) pour le compte de clients. Il existe de nombreux types de commerçants, mais certains des plus courants sont les commerçants de flux, qui utilisent les fonds des clients, et les commerçants d'agence, qui agissent comme intermédiaires et effectuent des transactions au nom des clients.

D'autres commerçants agissent en tant que commerçants propriétaires, effectuant des transactions pour le compte de leur entreprise, ou prennent l'autre côté d'une transaction quand aucun acheteur ou vendeur n'est disponible. Les devoirs d'un commerçant ne se limitent pas à l'achat et à la vente; ils comprennent également des recherches sur les tendances et les développements économiques, l'examen des rapports et l'analyse des données du marché.

Les commerçants viennent de tous les horizons avec des formations académiques variées. De nombreuses entreprises exigent que leurs day traders détiennent des diplômes de premier cycle en finance, mathématiques et comptabilité. Cependant, il n'y a aucune exigence académique formelle pour qualifier un commerçant. La plupart des sociétés de négoce exigent que leurs opérateurs détiennent les licences des séries 7 et 63 de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Points clés à retenir

• Le secteur des services financiers est rempli de professionnels aux rôles variés, tels que les commerçants et les banquiers d'investissement, qui équilibrent le système des marchés des capitaux.Un commerçant est une personne ou une entité qui achète et vend des titres et autres instruments financiers sur les marchés des capitaux pour le compte de clients. Tout comme un commerçant, un banquier d'investissement aide ses clients à accéder au capital par le biais d'investissements.Il n'y a pas d'exigences académiques strictes pour exercer en tant que banquier d'investissement ou commerçant, bien que certains employeurs établissent des normes minimales d'éducation pour l'emploi.

Qu'est-ce qu'un banquier d'investissement?

La banque d'investissement est le secteur des services financiers dans lequel les professionnels aident les clients à lever des fonds / capitaux grâce à des investissements. Comme les commerçants, les banquiers d'investissement mettent en relation acheteurs et vendeurs et, comme les commerçants, ils sont impliqués dans les marchés obligataires et boursiers.

Cependant, les obligations des banquiers d'investissement sont élargies. Ils réunissent acheteurs et vendeurs via des fusions et acquisitions (M&A), ou ils peuvent lever des fonds dans les marchés de capitaux (dette (obligataire) ou actions (actions)) lorsqu'ils vendent une entreprise au public dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne (IPO) ou lors de la restructuration d'entreprises existantes.

Les antécédents des banquiers d'investissement peuvent varier considérablement, mais la plupart, naturellement, ont une base mathématique solide. De plus, beaucoup détiennent des diplômes avancés, comme un MBA, avec des concentrations en finance, en mathématiques ou en comptabilité. Pour travailler en tant que banquier d'investissement, de nombreux professionnels et employeurs de ces professionnels nécessitent une formation formelle et l'achèvement des exigences de formation continue.

Trader contre banquier d'investissement

Les commerçants	Banquiers d'investissement
Développer des relations avec les clients cultivées sur une courte période de temps, après quoi les transactions sont généralement rapides à développer et à exécuter	Travailler sur des accords où cela peut prendre des mois ou des années pour développer une relation et conclure l'accord
En règle générale, ils sont à leur bureau de négociation très tôt le matin avant l'ouverture du marché et ne quittent pas leur bureau jusqu'à la fermeture des marchés (mais ne fonctionnent généralement pas après la fermeture des marchés et les week-ends et jours fériés)	Travailler des heures extrêmement longues, y compris les week-ends et les jours fériés
Besoin d'avoir une compréhension et une lecture approfondies des marchés et des modèles. Décrit comme audacieux et décisif, avec un instinct naturel sur le fonctionnement des marchés et la direction que prendra le marché	Jouez un double rôle de bâtisseur de relations avec de bonnes compétences interpersonnelles et un assistant financier qui est capable de construire un plan financièrement astucieux et souvent créatif et adapté aux besoins du client
Spécialisé dans une classe d'actifs (le plus souvent, les actions et les obligations), mais est également impliqué dans les produits dérivés sur les marchés des matières premières (comme le blé ou le pétrole) et sur les marchés des devises	Ont tendance à se spécialiser dans un domaine et à opérer selon leur expertise
Besoin d'être incliné mathématiquement	Besoin d'être financièrement intelligent avec une solide formation en mathématiques