Qu'est-ce qu'un capital d'options enregistré (POR)
Un principal d'options enregistré (POR) dans une société de courtage supervise l'exposition aux options et les activités de négociation sur les options dans les comptes des clients. Le ROP agit entre le client passant la commande et le membre d'échange qui exécute la commande. Un principal inscrit d'options est une personne qui a réussi l'examen de la série 4, également connu sous le nom d'examen principal de qualification (OP) enregistré, qui est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Ventilation du capital des options enregistrées (ROP)
Selon la FINRA, un mandant inscrit en options est une personne qui a été formée pour connaître les diverses "règles et dispositions statutaires applicables à la gestion prudentielle du personnel, des comptes et de la négociation des options d'une entreprise, ainsi que les règles et réglementations d'échange applicables à la négociation des contrats d'options. " Les responsabilités d'un mandant inscrit d'options comprennent la tenue de marché, la souscription et la conformité réglementaire, ainsi que la publicité des éléments suivants:
- Options sur actionsOptions sur devises étrangèresOptions sur taux d'intérêtOptions sur indiceOptions sur titres publics et hypothécaires
Dans une société de courtage, il y aura souvent plus d'un mandant inscrit d'options agissant à titre de superviseur. Dans certains cas, l'un est le ROP désigné, tandis qu'un autre est le ROP alternatif. Le ROP alternatif agit en tant que subordonné au ROP désigné. Les deux postes sont souvent occupés par des cadres supérieurs, plus précisément soit un associé, un dirigeant ou un administrateur de l'entreprise.
Qualifications du titulaire d'options inscrites (POR)
Aux États-Unis, une personne souhaitant devenir un POR doit suivre et réussir le cours de licence sur titres de série 4. Les candidats au ROP doivent également avoir réussi l'un des examens préalables suivants pour détenir l'inscription: Série 7; Série 17; Série 37; Série 38; ou série 62 (avec la série 42).
L'examen comprend 125 questions à choix multiples (ainsi que 10 questions de pré-test non notées) couvrant les sujets suivants:
- Supervision de l'ouverture de nouveaux comptes (21 questions) Supervision des activités du compte d'options (25 questions) Supervision de la négociation d'options générales (30 questions) Supervision des communications d'options (9 questions) Mise en œuvre des pratiques et respect des exigences réglementaires (12 questions) Supervision des activités associées de gestion des personnes et du personnel (28 questions)
Le test est administré par ordinateur. Les candidats ne sont pas autorisés à utiliser de matériel de référence, mais reçoivent du papier à gratter et des calculatrices électroniques de base (certaines des questions de l'examen peuvent impliquer des calculs). Pour en savoir plus sur l'examen, visitez la page d'informations sur l'examen de la série 4 de la FINRA. Au Canada, un candidat à la POR doit réussir le cours des superviseurs d'options (OPSC) dispensé par l'Institut canadien des valeurs mobilières.
