Dans un mouvement surprise avant les négociations commerciales prévues entre Washington et Pékin les 10 et 11 octobre, l'administration Trump envisage de retirer les sociétés chinoises des bourses américaines dans le cadre d'un effort plus large visant à limiter les investissements américains dans les entreprises chinoises pour protéger les investisseurs américains, selon un rapport Bloomberg.
En février, 156 entreprises chinoises négocient sur les bourses américaines avec une capitalisation boursière totale de 1, 2 billion de dollars, selon les données du gouvernement. Les autorités chinoises sont restées réticentes à laisser les régulateurs et les cabinets comptables étrangers auditer les entreprises locales, invoquant des problèmes de sécurité nationale.
"Il s'agit d'une priorité très élevée pour l'administration. Les entreprises chinoises ne se conformant pas au processus du PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) présentent des risques pour les investisseurs américains", a déclaré une source proche des délibérations, selon Reuters.
De nombreuses actions chinoises cotées aux États-Unis ont chuté entre 5% et 10% vendredi après-midi après la publication du rapport, ce qui pourrait entraîner des ventes de suivi avant les discussions commerciales très attendues du début octobre. Les traders recherchant une exposition courte devraient considérer ces trois sociétés chinoises cotées sur les bourses américaines qui semblent faibles d'un point de vue technique. Travaillons à travers plusieurs idées de trading pour profiter de la vente continue.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Avec une capitalisation boursière de plus de 400 milliards de dollars, Alibaba Group Holding Limited (BABA) fournit des entreprises de commerce en ligne et mobile en Chine ainsi que dans le monde. La société, âgée de 20 ans, opère dans quatre secteurs d'activité: Core Commerce, Cloud Computing, Digital Media and Entertainment et Innovation Initiatives and Others. Alibaba, que beaucoup considèrent comme la réponse de la Chine au titan du commerce électronique Amazon.com, Inc. (AMZN), a vu son résultat net du premier trimestre de l'exercice 2020 augmenter de 56% sur une base annuelle (YOY), tandis que les revenus ont augmenté de 42% par rapport au trimestre de l'année précédente. La direction a cité la solidité de l'activité de commerce de détail de la société en Chine, Ele.me, et la forte croissance des ventes d'Alibaba Cloud pour les bons résultats. La société a commencé à négocier à la Bourse de New York (NYSE) le 19 septembre 2014, après avoir levé 25 milliards de dollars pour enregistrer la plus importante introduction en bourse (IPO) jamais réalisée. Au 30 septembre 2019, l'action Alibaba a enregistré un rendement de 21, 09% sur l'année.
Les actions du conglomérat de commerce ont ajouté la majeure partie de son gain depuis le début de l'année (YTD) entre janvier et avril avant de céder la place à une action de prix principalement liée à la fourchette au cours des cinq derniers mois. Plus récemment, l'action a plongé de 5, 15% sur un volume supérieur à la moyenne vendredi après-midi alors que la nouvelle d'une éventuelle radiation des émissions chinoises a éclaté. Dans un signe baissier, le prix a clôturé en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours étroitement surveillée - un mouvement qui pourrait déclencher des ventes supplémentaires cette semaine. Les traders qui ouvrent une position courte devraient envisager d'acheter pour couvrir près de 150 $, où le prix peut intercepter une offre dans une zone de support cruciale. Protégez le capital en plaçant un ordre de stop loss quelque part au-dessus du SMA de 50 jours.
Momo Inc. (MOMO)
Momo Inc. (MOMO) exploite une plate-forme sociale et de divertissement mobile en Chine, permettant à ses utilisateurs d'établir et d'élargir des relations sociales en fonction de l'emplacement et des intérêts. L'entreprise de 6, 46 milliards de dollars, qui s'est inscrite au Nasdaq en décembre 2014 après une introduction en bourse réussie de 216 millions de dollars, génère la part du lion de ses revenus provenant des services de vidéo en direct, des services à valeur ajoutée, des services de marketing mobile et des jeux mobiles. Le géant des médias sociaux a affiché un bénéfice ajusté au deuxième trimestre de 82 cents par action, dépassant les attentes des analystes de 72 cents par action. Cependant, le résultat net s'est contracté de 39, 3% pour le trimestre de l'année précédente. Momo a frappé un barrage routier en avril lorsque son application de rencontres sur le peuplier Tantan a été retirée des magasins d'applications en Chine alors que les autorités gouvernementales ont ordonné un examen du contenu du cyberespace. Au 30 septembre 2019, l'action Momo a un rendement sur l'année de 34, 06%.
Les actions Momo ont oscillé dans un large triangle symétrique depuis début avril. Une rupture s'est finalement produite lors de la session de vendredi, lorsque le prix a clôturé en dessous de la ligne de tendance inférieure du modèle et du SMA de 200 jours sur un volume solide. Les traders qui vendent à découvert à ces niveaux devraient rechercher un passage à environ 26 $, où le stock rencontre le support d'une ligne horizontale reliant un éventail d'actions de prix au cours des 12 derniers mois. Mettez en œuvre la gestion des risques en plaçant un ordre stop au-dessus du plus haut de vendredi à 33, 58 $ et en le modifiant jusqu'au point d'équilibre si le prix chute sous le bas du swing d'août à 28, 82 $.
iQIYI, Inc. (IQ)
Basée à Pékin, iQIYI, Inc. (IQ) fournit des services de divertissement en ligne sous la marque iQIYI en Chine. Les principaux services de l'entreprise comprennent la vidéo sur Internet, la diffusion en direct, les jeux en ligne, la littérature en ligne, les animations, le commerce électronique et les plateformes de médias sociaux. iQIYI, qui s'est formé en 2010, a levé 2, 25 milliards de dollars aux États-Unis avant de s'inscrire au Nasdaq en mars 2018. Même si la société a déclaré une augmentation de 15% de ses revenus au T2 et a vu sa base d'abonnés atteindre les 100 millions d'utilisateurs, elle a tout de même affiché un perte nette pour la période de 2, 3 milliards de RMB (339, 0 millions de dollars). Négociant à 16, 61 $ avec une capitalisation boursière de 12, 04 milliards de dollars, l'action a jusqu'à présent gagné 11, 70% en 2019, sous-performant la moyenne de l'industrie du contenu et de l'information Internet d'environ 7% au 30 septembre 2019.
Depuis la fixation d'un sommet de 2019 sur un an juste au-dessus de 29 $ le 25 février, le cours de l'action iQIYI est resté coincé dans une tendance baissière et semble destiné à tester le bas de janvier à 14, 35 $. Bien que les actions aient fortement chuté au cours des deux dernières semaines, l'indice de force relative (RSI) se situe au-dessus du territoire de survente, ce qui donne aux cours amplement la possibilité de glisser davantage avant que la tendance baissière actuelle ne s'épuise. Ceux qui court-circuitent le stock ici devraient réduire les pertes si le prix se rapproche du SMA de 50 jours et prendre des bénéfices si le stock tombe effectivement au plus bas de janvier.
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