La volatilité des marchés boursiers est sans doute l'un des concepts les plus mal compris en matière d'investissement. En termes simples, la volatilité est la gamme d'expériences de sécurité de changement de prix sur une période de temps donnée. Si le prix reste relativement stable, le titre a une faible volatilité. Une sécurité hautement volatile atteint rapidement de nouveaux sommets et des plus bas, évolue de façon irrégulière et connaît des augmentations rapides et des chutes spectaculaires.
Parce que les gens ont tendance à ressentir la douleur de la perte plus intensément que la joie du gain, un titre volatil qui monte aussi souvent qu'il baisse peut sembler une proposition inutilement risquée. Cependant, ce que les traders chevronnés savent que la personne moyenne n'est peut-être pas, c'est que la volatilité du marché offre en fait de nombreuses opportunités de gagner de l'argent à l'investisseur patient. Investir est intrinsèquement lié au risque, mais le risque fonctionne dans les deux sens. Chaque métier comporte un risque d'échec et de succès. Sans volatilité, le risque est moindre pour les deux.
Points clés à retenir
- La volatilité est une bonne chose pour les investisseurs qui espèrent gagner de l'argent, car elle permet aux investisseurs à long terme d'acheter des actions à escompte et aux investisseurs à court terme de profiter de la journée ou du swing trading. Les traders journaliers se concentrent sur la volatilité qui se produit de seconde à seconde ou de minute en minute, tandis que les traders swing se concentrent sur des délais légèrement plus longs, généralement des jours ou des semaines.Les traders cherchant à capitaliser sur la volatilité pour le profit peuvent utiliser des indicateurs tels que les indices de force, le volume et les niveaux de support et de résistance établis.
Volatilité et fluctuation du marché
La volatilité peut profiter aux investisseurs de tous horizons. De nombreux traders plus conservateurs préfèrent une stratégie à long terme appelée buy-and-hold, dans laquelle un titre est acheté puis détenu pendant une période prolongée, souvent de nombreuses années, pour récolter les fruits de la croissance incrémentielle de l'entreprise. Cette stratégie repose sur l'hypothèse que, même s'il peut y avoir des fluctuations sur le marché, elle produit généralement des rendements à long terme.
Alors qu'une action hautement volatile peut être un choix plus anxiogène pour ce type de stratégie, une faible volatilité peut en fait signifier des bénéfices plus importants. Comme le prix fluctue, il offre aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions dans une entreprise solide lorsque le prix est très bas, puis d'attendre une croissance cumulative sur la route.
Swing et courtiers à court terme
Pour les traders à court terme, la volatilité est encore plus cruciale. Les day traders travaillent avec des changements qui se produisent de seconde en seconde, de minute en minute. S'il n'y a pas de changement de prix, il n'y a pas de profit. Les traders swing fonctionnent avec un laps de temps légèrement plus long, généralement des jours ou des semaines, mais la volatilité du marché est toujours la pierre angulaire de leur stratégie. Alors que les prix oscillent d'avant en arrière, les traders à court terme peuvent utiliser des modèles de graphiques et d'autres indicateurs techniques pour aider à chronométrer les hauts et les bas.
À l'aide d'indicateurs tels que les bandes de Bollinger, un indice de force relative, le volume et les niveaux de soutien et de résistance établis, les traders swing peuvent choisir des points de retournement potentiels lorsque les prix oscillent. Cela signifie qu'ils peuvent aller longtemps sur le stock ou acheter des appels, car le prix s'approche du plus bas, puis monter la hausse pour vendre au plus haut ou près du plus haut.
De même, prédire à quel moment une action volatile épuisera son élan haussier actuel peut signifier la vente à découvert, ou la vente de put, juste au début de la récession. Ces types de transactions à court terme peuvent produire des bénéfices plus faibles individuellement, mais un titre très volatil peut fournir des opportunités presque infinies de négocier le swing. De nombreux gains moindres en peu de temps pourraient bien s'avérer plus lucratifs qu'un seul gros retrait après plusieurs années d'attente.
