Financement d'égal à égal
L'économie d'égal à égal a révolutionné la façon dont les gens font des affaires, et le secteur financier a vu des avancées impressionnantes tirant parti des applications P2P. L'une des applications les plus utilisées est le microcrédit ou le microcrédit. Les microcrédits sont de petits prêts accordés par des particuliers plutôt que par des banques ou des coopératives de crédit. Ces prêts peuvent être émis par une seule personne ou regroupés sur un certain nombre de personnes qui contribuent chacune une partie du montant total.
Souvent, des microcrédits sont accordés à des personnes dans des pays du tiers monde, où le financement traditionnel n'est pas disponible, pour les aider à démarrer de petites entreprises. Les prêteurs reçoivent des intérêts sur leurs prêts et le remboursement du capital une fois le prêt arrivé à échéance. Parce que le crédit de ces emprunteurs peut être assez faible et le risque de défaut élevé, les microcrédits ont des taux d'intérêt supérieurs à ceux du marché, ce qui les rend attrayants pour certains investisseurs.
Risque et récompense du microcrédit
Le microcrédit a été facilité par l'essor d'Internet et de l'interconnectivité mondiale qu'il apporte. Les personnes qui souhaitent utiliser leur épargne par le prêt et celles qui cherchent à emprunter peuvent se retrouver en ligne et effectuer des transactions.
La cote de crédit des emprunteurs est imputée à l'aide de données (y compris si l'emprunteur est propriétaire ou non d'une maison), d'une vérification de crédit ou d'une vérification des antécédents et de l'historique des remboursements si l'emprunteur a déjà participé à des microcrédits. Même ceux qui ont d'excellentes notes de crédit peuvent s'attendre à payer un peu plus que le crédit traditionnel. En conséquence, les prêteurs peuvent gagner un meilleur rendement que grâce à l'épargne traditionnelle ou aux CD.
Parce que ces prêts ne sont généralement garantis par aucune sorte de garantie, si un emprunteur fait défaut, le prêteur peut s'attendre à ce que peu ou rien soit récupéré. Sur Prosper.com, l'emprunteur le mieux noté peut s'attendre à payer un minimum de 6% par an sur un prêt, et l'emprunteur le plus risqué paiera un taux d'intérêt pouvant atteindre 31, 9%. Si un investisseur pense que 6% pour un prêt relativement sûr en vaut le risque, le prêt peut produire des rendements surdimensionnés par rapport à d'autres formes de prêt.
En raison du risque inhérent à un seul microcrédit, les prêteurs n'investissent souvent qu'une petite somme par prêt, mais peuvent financer un portefeuille de plusieurs dizaines de microcrédits. Par conséquent, tout emprunteur individuel peut constater que son prêt est financé par un grand nombre de prêteurs, chacun contribuant un petit pourcentage du montant total. En répartissant le risque sur un large éventail de prêts ayant différentes qualités de crédit et d'autres attributs, les prêteurs peuvent s'assurer que même en cas de défaillance d'un ou deux prêts, leurs portefeuilles ne seront pas anéantis.
Les prêteurs de microcrédits sont généralement des particuliers, car les investisseurs professionnels et les institutions financières trouvent que les risques l'emportent de loin sur la récompense. En conséquence, la plupart des microcrédits sont peer to peer dans le sens le plus pur.
Utilisateurs du microcrédit
Les microcrédits peuvent servir l'un des deux objectifs principaux. La première consiste à aider les pauvres des pays du tiers monde à démarrer de petites entreprises. Les prêteurs sont des individus qui s'engagent à prêter une certaine somme d'argent à un entrepreneur méritant dans un autre pays.
Des entreprises comme Kiva administrent le microcrédit à ces fins humanitaires. Les emprunteurs décriront le type d'entreprise qu'ils souhaitent démarrer, comment elle fonctionnera et présenteront un plan d'affaires décrivant les opérations quotidiennes. Les emprunteurs présentent souvent également une histoire personnelle et une courte biographie.
Le deuxième objectif est de prêter aux particuliers des pays développés qui peuvent avoir un mauvais crédit et ne peuvent pas obtenir de crédit auprès des banques, ou qui cherchent à emprunter de petites sommes d'argent inférieures aux montants requis par une banque. Lending Club et Prosper sont deux sociétés qui administrent le microcrédit entre particuliers à ces fins. Un emprunteur peut demander du financement pour un certain nombre de raisons, qui sont explicitées aux prêteurs potentiels. Si le prêteur ne fait pas confiance à l'emprunteur, il choisira de ne pas financer ce prêt particulier. Dans certains cas, les prêts peuvent ne pas être entièrement financés car ils ne peuvent pas attirer suffisamment de prêteurs pour contribuer.
À ce jour, plus de 3 milliards de dollars ont été empruntés sur le site de microcrédit Prosper et près de 8 milliards de dollars via Lending Club. Ces sociétés réalisent généralement un profit en facturant des frais pour créer et maintenir des prêts qui sont ensuite ajoutés au taux d'intérêt de l'emprunteur.
The Bottom Line
Le microcrédit est une innovation financière rendue possible par la technologie et l'économie entre pairs. Les personnes qui cherchent à prêter de l'argent pour obtenir des rendements potentiellement élevés peuvent financer des emprunteurs qui n'ont pas accès au crédit en raison de la géographie ou ne peuvent pas obtenir de crédit de sources traditionnelles, telles que les banques ou les coopératives de crédit.
De nombreux prêteurs peuvent financer un seul microcrédit, tandis que d'autres peuvent répartir les investissements sur un portefeuille de microcrédits pour diversifier leur exposition au risque. Les microcrédits comportent des taux d'intérêt élevés car ils sont généralement beaucoup plus risqués que les autres formes d'emprunt et ne fournissent pas de garantie en cas de défaut.
