Les flux de trésorerie et les bénéfices sont deux aspects cruciaux d'une entreprise. Pour qu'une entreprise réussisse à long terme, elle doit générer des bénéfices tout en fonctionnant avec des flux de trésorerie positifs.
Qu'est-ce que le flux de trésorerie?
Les flux de trésorerie sont les entrées et sorties d'argent d'une entreprise. Il est nécessaire pour les opérations quotidiennes, les taxes, l'achat de stocks et le paiement des employés et des coûts d'exploitation.
Un flux de trésorerie positif indique que les liquidités d'une entreprise augmentent. Cela lui permet de régler ses dettes, de réinvestir dans son entreprise, de rendre de l'argent aux actionnaires, de payer ses dépenses et de se prémunir contre les défis financiers futurs. Un flux de trésorerie négatif indique que les actifs liquides d'une entreprise diminuent.
Qu'est-ce que le profit?
Le profit est l'excédent après déduction de toutes les dépenses des revenus. Le profit est l'image globale d'une entreprise et la base sur laquelle l'impôt est calculé.
Les analystes analysent trois principaux types de bénéfices: le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net. Chaque type de profit donne à l'analyste plus d'informations sur les performances de l'entreprise, en particulier par rapport à d'autres périodes et concurrents de l'industrie. Les trois niveaux de rentabilité se trouvent dans le compte de résultat.
Lequel est le plus important pour une entreprise?
Pour déterminer lequel est le plus important, cela dépend de l'entreprise et des circonstances.
Par exemple, une entreprise peut voir un bénéfice chaque mois, mais son argent est immobilisé dans des actifs corporels ou des comptes débiteurs, et il n'y a pas d'argent pour payer les employés. Une fois qu'une dette est payée ou que l'entreprise constate un afflux de revenus, elle recommence à voir des flux de trésorerie positifs. Dans cet exemple, les flux de trésorerie sont plus importants car ils permettent à l'entreprise de fonctionner tout en maintenant un bénéfice. Alternativement, une entreprise peut voir ses revenus et ses flux de trésorerie augmenter, mais la dette est importante, de sorte qu'elle ne fait pas de profit.
L'absence de profit a finalement un effet décroissant sur le cash-flow. Dans ce cas, le profit est plus important. Une autre chose à retenir pour déterminer s'il faut se concentrer sur le flux de trésorerie ou le profit est que le flux de trésorerie peut être acheté. Un propriétaire d'entreprise peut mettre ses actifs personnels en tant que capital dans l'entreprise. Alternativement, ils peuvent obtenir un prêt d'une petite entreprise auprès d'une banque pour continuer à fonctionner jusqu'à ce qu'il recommence à voir les flux de trésorerie.
