Au cours du mois d'octobre 2019, nous avons vu un certain nombre de courtiers en ligne réduire leurs commissions sur actions à 0 $. Cette activité a débuté au début du mois et s'est poursuivie jusqu'à Halloween. Les courtiers se battent maintenant pour la qualité des exécutions commerciales plutôt que pour les coûts.
Le dernier courtier en ligne à avoir réduit ses commissions à zéro est eOption, qui a annoncé qu'au 1er novembre 2019, ses commissions sur actions étaient de 0 $ et qu'il facturerait 0, 10 $ par contrat pour les options. ChoiceTrade a réduit ses commissions sur actions à 0 $ à la mi-octobre, avec des frais d'options fixés à 0, 40 $ par contrat. ChoiceTrade plafonnera les commissions à 50 $ par mois, ce qui limitera les coûts pour les traders d'options très actifs.
Nouvelles fonctionnalités ajoutées par Interactive Brokers
Interactive Brokers a annoncé plusieurs mises à jour de fonctionnalités pour les investisseurs particuliers. Un nouveau type d'ordre, Quantité en espèces, permet aux clients d'acheter un montant spécifique en espèces d'un stock plutôt qu'un certain nombre d'actions. À l'aide de Cash Quantity, vous saisissez un montant en dollars (ou n'importe quel montant dans votre devise de base si vous ne négociez pas en dollars américains) pour votre commande, et l'outil calcule le nombre d'actions que vous pouvez échanger. Si le prix change, le nombre d'actions est ajusté pour tenir compte de la valeur de rachat saisie. Ce type de commande est actuellement disponible pour les clients qui utilisent la station de travail Traders; IB prévoit d'étendre cette fonctionnalité à leurs plateformes Web et mobiles dans un avenir proche.
Les clients doivent choisir de détenir des fractions d'actions afin de recevoir la pleine valeur monétaire de ce type d'ordre; sinon, la transaction entraîne un ordre de partage entier. Par exemple, si vous saisissez une commande de 5 000 $ d'Apple lorsque le prix du marché est de 256 $ par action, vous recevrez 19, 53 actions si vous avez activé les fractions d'actions. Sinon, vous achèterez 19 actions et il vous restera 135, 68 $ en espèces.
Interactive Brokers dit que ce type d'ordre a été initialement configuré pour les traders algorithmiques qui roulaient un montant en espèces dans une position importante, ce qui impliquait un certain nombre d'ordres qui ont été exécutés tout au long de la journée. La capacité Cash Quantity a été étendue à tous les clients fin octobre.
Charles Schwab a annoncé que ses clients seraient en mesure de négocier des fractions d'actions au premier trimestre 2020, mais avec le type d'ordre de quantité de trésorerie en place maintenant, Interactive Brokers les dépasse.
Interactive Brokers a également annoncé que ses clients peuvent désormais négocier sur la Bourse de Moscou (MOEX), qui offre un accès aux actions, obligations, options et contrats à terme. Le MOEX exploite également le principal dépositaire de titres de la Russie et est le plus grand fournisseur de services de compensation du pays. Les actifs négociables sont cotés en roubles pour l'instant et aucune vente à découvert n'est autorisée.
Plusieurs autres mises à jour ont été annoncées dans le dernier bulletin d'information d'IB, notamment le Fund Parser, des données fondamentales supplémentaires et un marché de fonds de couverture.
M1 Finance ajoute une deuxième fenêtre de trading
M1 Finance, l'un des gagnants de nos Robo Advisor Awards 2019, a ajouté une fenêtre de négociation l'après-midi pour les clients qui participent à leur programme M1 Plus. Tous les échanges de clients qui sont mis en file d'attente avant 9 heures, heure centrale, s'exécutent dans une fenêtre de négociation qui s'ouvre à ce moment. M1 Plus, qui est disponible pour les clients qui paient 125 $ par an pour une variété d'avantages, ajoute une deuxième fenêtre de négociation quotidienne qui s'ouvre à 14 h, heure centrale. M1 affirme avoir ajouté la deuxième fenêtre pour donner aux clients plus de contrôle sur leurs comptes et pour agir lorsque le marché évolue. La deuxième fenêtre donne également aux clients de l'ouest des États-Unis une opportunité supplémentaire de passer un commerce. Les autres avantages de M1 Plus comprennent un taux de base plus bas pour les prêts contractés sur vos fonds propres, un taux d'intérêt plus élevé sur les espèces et 1% de remise sur les achats par carte de débit.
Nouveau type d'ordre pour les traders d'options chez Robinhood
Robinhood a ajouté un type d'ordre à cours limité à sa capacité de négociation d'options en raison des demandes fréquentes de ses clients. Un ordre stop stop peut donner au trader un contrôle précis sur le moment où l'ordre doit être exécuté. Ce type d'ordre est déclenché lorsque l'actif que vous souhaitez négocier atteint un prix particulier, puis un ordre limite est saisi. Un trader d'options peut construire une transaction qui entre un ordre à cours limité pour un prix d'exercice particulier et la date à laquelle l'action sous-jacente atteint la cible du trader. Robinhood explique sa pensée derrière l'offre de ce type de commande dans un article de blog. Il n'y a pas de commissions pour les options de trading sur le site Web ou l'application mobile de Robinhood.
Juste le commencement
Ces améliorations ne sont que le début de la nouvelle vague de technologies et de services que les courtiers lancent à la suite de la guerre des commissions. Nous nous attendons à ce que davantage de coups soient tirés dans la bataille pour la qualité de l'exécution, ainsi que certains changements dans les commissions d'options. Restez à l'écoute.
