Le ratio dette / capital est un ratio de levier financier, similaire au ratio dette / capitaux propres (D / E), qui compare la dette totale d'une entreprise à son capital total, qui se compose de financement par emprunt et de capitaux propres. Le ratio est quelque chose utilisé comme référence pour la situation financière d'une entreprise et est quelque chose que les investisseurs utilisent pour déterminer le risque d'un investissement particulier.
À quoi sert le ratio
Cette mesure fournit une indication de la solidité financière globale d'une entreprise, ainsi que des niveaux proportionnels de financement par emprunt et par actions. Une valeur de 0, 5 ou moins est considérée comme bonne, tandis que toute valeur supérieure à 1 montre qu'une entreprise est techniquement insolvable.
Le ratio est également utilisé pour déterminer dans quelle mesure une entreprise peut investir en fonction de la taille de ses actifs disponibles. Par exemple, une entreprise avec un ratio d'endettement élevé prendrait un gros risque si elle utilisait des équipements ou des biens immobiliers existants comme garantie pour une nouvelle entreprise. Puisqu'ils augmenteraient théoriquement leur ratio, ils seraient considérés comme un passif plus important, car les éléments à effet de levier pourraient ne pas suffire à couvrir leurs obligations financières si la nouvelle entreprise ne fonctionnait pas comme prévu.
Points clés à retenir
- Le ratio de la dette au capital est un ratio de levier financier, semblable au ratio de la dette aux capitaux propres (D / E).Cette mesure fournit une indication de la solidité financière globale d'une entreprise, tout en révélant les niveaux proportionnels de dette et financement par actions. Parmi les stratégies qui peuvent être utilisées figurent l'augmentation de la rentabilité, une meilleure gestion des stocks et la restructuration de la dette.
Comment les entreprises atténuent les risques
Les entreprises peuvent prendre des mesures pour réduire et améliorer leurs ratios dette / capital. Parmi les stratégies qui peuvent être utilisées figurent l'augmentation de la rentabilité, une meilleure gestion des stocks et la restructuration de la dette. Les méthodes utilisées pour abaisser le ratio sont mieux utilisées en tandem les unes avec les autres et, si le timing du marché est bon, utilisées conjointement avec une augmentation du prix de leurs biens ou services.
L'étape la plus logique qu'une entreprise puisse prendre pour réduire son ratio dette / capital est celle d'augmenter les revenus de vente et, espérons-le, les bénéfices. Cela peut être réalisé en augmentant les prix, en augmentant les ventes ou en réduisant les coûts. L'argent supplémentaire généré peut ensuite être utilisé pour rembourser la dette existante.
Une autre mesure qui peut être prise pour réduire le ratio dette / capital est une gestion plus efficace des stocks. Les stocks peuvent occuper une part très importante du fonds de roulement d'une entreprise. Le maintien de niveaux d'inventaire inutilement élevés au-delà de ce qui est nécessaire pour exécuter les commandes des clients en temps opportun est un gaspillage de trésorerie. Les entreprises peuvent examiner le ratio des ventes de stocks (DSI) du jour, qui fait partie du cycle de conversion en espèces (CCC), pour déterminer l'efficacité de la gestion des stocks.
La restructuration de la dette offre un autre moyen de réduire le ratio dette / capital. Si une entreprise paie en grande partie des taux d'intérêt relativement élevés sur ses prêts et que les taux d'intérêt actuels sont nettement inférieurs, l'entreprise peut chercher à refinancer sa dette existante. Cela réduira à la fois les intérêts débiteurs et les paiements mensuels, améliorant la rentabilité de l'entreprise et ses flux de trésorerie et augmentant ses réserves de capital. Il s'agit d'une méthode courante et simple utilisée pour négocier de meilleures conditions pour l'entreprise et ses sorties.
The Bottom Line
Les entreprises peuvent utiliser certains outils comme la restructuration de la dette et la gestion des stocks afin de réduire leur ratio dette / capital. En utilisant certaines techniques comptables de résultat, l'entreprise peut aider à se faire apparaître dans une meilleure situation financière sans crainte d'insolvabilité.
