Lorsque la Réserve fédérale augmente ou baisse les taux d'intérêt, cela déclenche toujours la même question chez les consommateurs: comment une baisse ou une hausse des taux m'affectera-t-elle financièrement?
La baisse des taux peut être considérée comme positive pour ceux qui ont une carte de crédit ou une autre dette à intérêt élevé. Pourtant, quel est l'impact d'une baisse des taux - comme la récente baisse de 25 points de base annoncée par la Fed - sur les utilisateurs de cartes de crédit et leur capacité à rembourser leurs soldes? Et pourquoi les taux des cartes de crédit ont-ils continué d'augmenter, même lorsque les autres taux d'intérêt associés aux emprunts des consommateurs ont baissé?
Ce sont des questions importantes à la lumière du rythme actuel des taux de défaillance des cartes de crédit. Un examen plus approfondi des chiffres peut aider à mettre les délinquances et les taux en perspective.
Points clés à retenir
- Les taux de défaillance des cartes de crédit ont atteint leur plus haut niveau depuis 2013, en partie en raison d'un afflux de jeunes utilisateurs.Le taux d'intérêt moyen des cartes de crédit est le plus élevé depuis 1999.Pas toutes les sociétés de cartes de crédit ajustent les taux d'intérêt pour suivre le taux des fonds fédéraux, la récente baisse des taux par la Fed ne devrait donc pas entraîner une baisse des taux d'intérêt pour votre carte de crédit.
La délinquance liée aux cartes de crédit continue de progresser
Sortant des talons de la Grande Récession de 2008, les défauts de paiement par carte de crédit ont atteint un sommet au deuxième trimestre de 2009. Le taux de délinquance a atteint 6, 77% avant de retomber progressivement à 2, 12% au deuxième trimestre de 2015. Depuis lors, cependant, les taux de défaillance des cartes de crédit ont augmenté lentement mais sûrement.
Alors que les défauts de paiement sur les cartes de crédit sont en hausse, les soldes sont en baisse, passant de 870 milliards de dollars à 848 milliards de dollars au premier trimestre de 2019.
Au premier trimestre 2019, le taux de délinquance des cartes de crédit émises dans toutes les banques commerciales avait atteint 2, 59%, selon la Federal Reserve Bank of St.Louis. Cela marque un point haut jamais vu depuis le deuxième trimestre de 2013. La Federal Reserve Bank de New York pousse les chiffres encore plus haut, estimant que 5, 04% des soldes de cartes de crédit aux États-Unis étaient en souffrance depuis au moins 90 jours jusqu'au 31 mars 2019. Les taux de délinquance étaient les plus élevés parmi les titulaires de carte âgés de 18 à 29 ans, atteignant 8, 05%.
Selon la Fed de New York, la hausse des taux de délinquance peut être attribuée au moins en partie à un afflux de jeunes utilisateurs de cartes de crédit entrant sur le marché. Andrew Haughwout, vice-président directeur de la Fed de New York, a reconnu que les défauts de paiement par carte de crédit sont supérieurs à des niveaux historiquement bas, mais a déclaré qu'ils sont toujours inférieurs aux niveaux pré-crise financière.
Les tarifs des cartes de crédit continuent également d'augmenter
La hausse des défauts de paiement sur les cartes de crédit est parallèle à une augmentation des taux d'intérêt sur les cartes de crédit qui a eu lieu au cours des dernières années. Selon la Fed de Saint-Louis, le taux annuel moyen en pourcentage (APR) des cartes de crédit a atteint un creux de 11, 82% en août 2014. En mai 2019, près de cinq ans plus tard, le taux moyen des cartes de crédit dans toutes les banques commerciales avait atteint 15, 13 %. C'est un niveau qui n'a pas été vu depuis novembre 1999.
Il est possible que la hausse des taux soit un facteur contribuant à l'augmentation des taux de délinquance. Pour un emprunteur qui ne fait que le paiement minimum chaque mois ou qui ne paie que quelques dollars de plus, un TAP plus élevé pourrait rendre difficile la réduction du capital. Si vous avez du mal à respecter d'autres obligations financières - un paiement hypothécaire, des frais médicaux ou, dans le cas des jeunes emprunteurs, des frais de scolarité - le fait de suivre un paiement par carte de crédit pourrait être mis en veilleuse.
Les cartes de crédit conçues pour les personnes ayant un mauvais crédit facturent les taux les plus élevés dans l'ensemble, avec une moyenne de 25, 33%.
Alors pourquoi les taux d'intérêt des cartes de crédit ont-ils continué de grimper alors que les autres taux ont baissé? Les taux hypothécaires, par exemple, sont restés près de leurs plus bas historiques malgré une série de hausses de taux entreprises par la Fed à partir de 2015. La réponse la plus simple peut être que les sociétés de cartes de crédit ne sont pas tenues de suivre la politique de taux d'intérêt de la Fed. Bien que certains ajustent les taux pour suivre les mouvements du taux des fonds fédéraux, toutes les sociétés de cartes de crédit ne le font pas.
Les taux d'intérêt sur les cartes de crédit sont fixés en fonction du taux préférentiel, qui est le taux le plus bas auquel les banques prêtent aux emprunteurs les plus qualifiés, et le taux préférentiel est influencé par le taux des fonds fédéraux.
Les défauts de paiement par carte de crédit continueront-ils de s'accumuler?
Lorsque les consommateurs dépensent en cartes de crédit à un taux constant, les sociétés de cartes de crédit sont très peu incitées à baisser les taux d'intérêt. Ainsi, même lorsque la Fed décide de baisser les taux, les consommateurs peuvent voir très peu d'avantages tangibles en ce qui concerne l'APR de leur carte.
Un rapport de TransUnion suggère que les sociétés de cartes de crédit continueront d'étendre la disponibilité des cartes de crédit aux emprunteurs à risque en 2019, ce qui pourrait augmenter les probabilités de taux de délinquance plus élevés. Les emprunteurs de subprimes ont généralement un profil de crédit plus risqué, ce qui pourrait rendre les défaillances plus fortes, malgré toute baisse des taux.
Ce que vous pouvez faire pour éviter la délinquance
Cette dernière baisse des taux pourrait inciter les sociétés de cartes de crédit à baisser légèrement les taux des cartes de crédit, mais ce n'est pas garanti. Entre-temps, les utilisateurs de cartes de crédit peuvent faire certaines choses pour gérer leurs soldes et minimiser les risques de délinquance.
Le transfert de soldes sur une carte avec un TAP de 0% peut réduire le montant des intérêts payés. Cela peut également permettre aux titulaires de carte de rembourser les soldes plus rapidement lorsqu'une plus grande partie de leur paiement mensuel va au principal. Revoir votre budget et vous en tenir à une stratégie de remboursement de la dette, comme la méthode de la boule de neige de la dette, peut également vous aider à rester au top de la dette de carte de crédit, quels que soient les taux d'intérêt.
