D'un point de vue macroéconomique, les progrès de la biotechnologie et du génie génétique qui devraient se produire au cours de la prochaine décennie changeront fondamentalement la façon dont nous, humains, vivons. Les impacts des percées scientifiques sont actuellement le matériau des romans de science-fiction, mais en tant qu'investisseurs, nous commençons à voir des lueurs de ces changements devenir réalité.
Bien que cela n'ait peut-être pas été une préoccupation récente en raison de la multiplication des discussions sur la guerre commerciale, les investisseurs à long terme seraient prudents pour commencer à réfléchir à la manière d'ajouter une exposition à cet important thème. Comme nous le verrons dans l'analyse des graphiques ci-dessous, l'action récente des prix et les modèles intéressants suggèrent que maintenant pourrait être aussi bon que n'importe quel moment pour acheter dans la biotechnologie.
FNB Invesco Dynamic Biotechnology & Genome (PBE)
Pour les investisseurs qui ne suivent pas le secteur des biotechnologies, il peut souvent être intimidant de savoir par où commencer. Heureusement, avec la popularité croissante des produits de niche négociés en bourse tels que le FNB Invesco Dynamic Biotechnology & Genome (PBE), il est devenu assez facile de s'exposer à un panier de sociétés de premier plan dans un domaine très spécialisé.
En regardant le graphique, vous pouvez voir que les taureaux ont récemment envoyé le prix au-dessus de la résistance de sa moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge). L'importance de cette décision ne devrait pas passer inaperçue car la plupart des autres secteurs sont tombés bien en deçà des niveaux de soutien à long terme par crainte accrue d'une guerre commerciale géopolitique. Il est intéressant de noter comment la moyenne mobile à 200 jours a inversé son rôle et agit désormais comme un niveau de soutien. Les traders actifs utiliseront probablement la moyenne mobile comme guide pour déterminer le placement de leurs ordres d'achat et d'arrêt.
Le croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, illustré par le cercle bleu, est connu sous le nom de croisement doré et est couramment utilisé pour marquer le début d'une tendance à la hausse à long terme. Les traders utiliseront probablement ce signe d'achat et la proximité du support principal comme justification pour entrer dans des positions aussi proches que possible des niveaux actuels.
Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS)
Comme mentionné ci-dessus, choisir des sociétés de biotechnologie dans lesquelles investir peut être une tâche ardue. Pour beaucoup, une méthode qui pourrait être utile est d'analyser les principaux titres de fonds de niche tels que PBE. Avec une pondération de 5, 21%, Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS), qui est la troisième position en importance de PBE, semble actuellement sur le point de progresser.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le prix a récemment reculé vers la moyenne mobile de 200 jours, qui s'est avérée être un niveau de soutien influent dans le passé. L'action récente des prix suggère que les taureaux n'ont pas perdu leur conviction dans la tendance haussière et qu'un renversement pourrait être en cours.
Incyte Corporation (INCY)
Incyte Corporation (INCY) est une autre société de biotechnologie et holding majeur du PBE ETF qui pourrait mériter un examen plus approfondi. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le prix de l'action se négocie dans un triangle défini et s'est maintenu au-dessus du support de sa moyenne mobile de 200 jours à chaque tentative de retrait depuis avril. L'action sur les prix suggère que les taureaux contrôlent l'élan et qu'un mouvement vers la ligne de tendance horizontale est probable. En cas de cassure, les traders actifs fixeront probablement leurs prix cibles près de 102 $, ce qui est égal au prix d'entrée plus la hauteur du modèle.
The Bottom Line
La plupart du marché a baissé ces dernières semaines en raison de la volatilité accrue due au risque accru de guerre commerciale. Comme discuté ci-dessus, un segment qui semble contrer la tendance est la biotechnologie et le génie génétique. Alors que les grandes tendances fondamentales entraîneront probablement ce secteur à la hausse dans le futur, les tendances graphiques à court terme suggèrent que le moment pourrait être propice à l'achat.
