L'accélération de la production de gaz naturel a contribué à faire grimper le prix du produit de base à son plus bas niveau estival depuis 1998. La US Energy Information Administration (EIA) prévoit que la production de gaz augmentera de 10% en 2019, soutenant une augmentation de 12% en 2018 - son plus grand pourcentage annuel gain de sortie en près de 70 ans.
Malgré cette toile de fond baissière et les données de l'EIA la semaine dernière montrant une augmentation inattendue des stocks de gaz naturel, le produit a enregistré un renversement impressionnant en fin de semaine pour clôturer 6% au-dessus de son creux intra-hebdomadaire. Le revirement surprise des prix peut être lié à un modèle de prévisions météorologiques de Reuters qui suggère une augmentation de la demande de 2, 35 milliards de pieds cubes (Gpi3) à 11, 3 Gpi3 au cours des deux prochaines semaines par rapport aux chiffres estimatifs précédents, selon marketrealist.com.
Ceux qui pensent que l'action commerciale récente indique que les prix ont principalement pris en compte les fondamentaux défavorables devraient envisager de prendre une position longue dans l'une de ces trois grandes sociétés productrices de gaz naturel qui ont tendance à suivre la fortune du produit. Examinons chaque entreprise plus en détail et examinons plusieurs scénarios de trading haussiers.
EQT Corporation (EQT)
Avec une capitalisation boursière de 2, 63 milliards de dollars, EQT Corporation (EQT) opère comme une entreprise de production de gaz naturel aux États-Unis. Le géant de l'énergie de Pittsburgh, en Pennsylvanie, détenait 21, 8 billions de pieds cubes (Tcfe) de réserves prouvées de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole brut à la fin de 2018. Le bénéfice ajusté d'EQT pour le deuxième trimestre (T2) s'est établi à 9 cents par action, au-dessus des attentes des analystes appelant à une perte de 4 cents. Les revenus de la période ont également dépassé les prévisions et ont augmenté de 38% par rapport au trimestre de l'exercice précédent. De plus, le volume des ventes de gaz naturel a augmenté pour atteindre 370, 1 milliards de pieds cubes (Gpi3), contre 362, 5 Gpi3 au trimestre de juin 2018. Les actions de la société émettent un dividende de 1, 13% et ont chuté de près de 50% depuis le début de l'année (YTD) au 7 octobre 2019.
Le prix de l'action d'EQT a établi un nouveau plus bas de 52 semaines le jeudi 3 octobre, mais a rapidement inversé le jour de bourse suivant pour imprimer un chandelier à marteau et clôturer au-dessus du bas de swing de septembre. En outre, une divergence haussière entre le prix et l'indice de force relative (RSI) s'est formée pour suggérer un ralentissement de l'élan du vendeur. Tradez un éventuel double plancher en établissant une commande de prise de bénéfices près du plus haut du mois dernier à 13, 12 $ et en plaçant des arrêts sous le plus bas de jeudi à 9, 06 $.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) se consacre à l'exploration et à la production de pétrole, de gaz naturel et de LGN aux États-Unis. À la fin de l'année dernière, la société détenait des intérêts dans environ 13 000 puits de pétrole et de gaz naturel. Le producteur de gaz naturel de 2, 58 milliards de dollars a déclaré une perte de 10 cents par action, comparativement à un bénéfice de 15 cents par action au trimestre de l'exercice précédent. Cependant, les revenus de Chesapeake ont dépassé les attentes de Street de près de 500 millions de dollars pour enregistrer une croissance annuelle de 48%. Les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 1, 95 $, ce qui représente une hausse de 43% par rapport au cours de clôture de 1, 36 $ de vendredi. Au 7 octobre 2019, le cours des actions de la société d'Oklahoma City s'échangeait de 35, 24% sur l'année.
Les actions de Chesapeake ont affiché une tendance à la baisse constante entre avril et juillet, mais comme EQT, le stock semble former un double fond possible. Un retracement au cours des deux dernières semaines a trouvé le soutien du bas du swing d'août et d'une ligne de tendance à cinq mois. L'achat cette semaine sur fond de hausse des prix du gaz naturel a le potentiel de déclencher un rallye à court de couverture, étant donné que près de 25% du flottant de la société est maintenu à court. Les traders qui vont longtemps devraient rechercher un nouveau test de résistance indirecte cruciale autour de 2 $. Définissez les ordres stop-loss sous le plus bas du 3 octobre à 1, 28 $ ou sous le creux d'août à 1, 26 $, selon la préférence personnelle en matière de risque.
Southwestern Energy Company (SWN)
La Southwestern Energy Company (SWN), basée au Texas, fonctionne comme une entreprise énergétique indépendante qui explore, développe et produit du gaz naturel et du pétrole. Les réserves estimées prouvées de gaz naturel, de pétrole et de LGN de la société âgée de 90 ans s'élevaient à près de 12 Tcfe au 31 décembre 2018. Bien que le secteur de l'énergie soit arrivé juste en deçà des prévisions du T2 et du T2 de Wall Street, Le groupe UBS a fait passer le titre Southwestern Energy de «vendre» à «neutre». La banque d'investissement suisse estime la valeur liquidative actuelle de l'action à 1, 90 $ par action sur la base du prix des LGN, des coûts réels et des progrès de la restructuration. L'action Southwestern Energy a une capitalisation boursière de 1, 02 milliard de dollars et est en baisse de 44, 87% sur un an au 7 octobre 2019.
Depuis qu'il a bondi de 65% par rapport à son creux de l'année 2019, le cours de l'action de la société a rendu la plupart de ces gains au cours du dernier mois de négociation. Malgré la récente baisse, le titre trouve désormais le support d'une précédente ligne de tendance baissière qui remonte à avril / mai. Ceux qui acceptent une entrée devraient enregistrer des bénéfices lors d'un déménagement à 3, 25 $, où le prix pourrait rencontrer une forte résistance par rapport au creux de décembre 2018 et à la moyenne mobile simple (SMA) en baisse de 200 jours. La transaction offre un excellent rapport risque / rendement supérieur à 1: 7, en supposant un stop positionné sous le support à 1, 70 $ et une exécution au prix de clôture de 1, 88 $ vendredi (1, 37 $ de bénéfice par action contre 19 cents de risque par action).
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