L'augmentation de la volatilité du marché en raison des craintes d'une guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a poussé les investisseurs à se mettre en sécurité. Un segment du marché qui a reçu sa juste part d'attention au cours des dernières semaines est celui des métaux précieux. Traditionnellement, les métaux précieux sont considérés comme l'un des meilleurs réservoirs de valeur et sont souvent recherchés car ils peuvent agir comme une couverture naturelle contre une volatilité extrême. Dans les paragraphes ci-dessous, nous allons voir comment les traders actifs chercheront probablement à se positionner pour une hausse anticipée.
FNB Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Actions (GLTR)
Les traders qui cherchent à s'exposer à des segments de marché de niche tels que les métaux précieux se tournent souvent vers des produits négociés en bourse tels que le Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR). En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix du fonds a régulièrement augmenté depuis qu'il a testé le support de sa moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge) en mai. Les ruptures subséquentes au-delà de la résistance en pointillés montrent clairement que les taureaux contrôlent l'élan. Compte tenu de l'absence de niveaux de résistance antérieurs et du déplacement à la hausse de ses moyennes mobiles à long terme, les traders s'attendent probablement à ce que l'action haussière des prix du fonds GLTR se poursuive jusqu'à la fin de 2019.
FNB Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL)
L'un des produits les plus performants au cours des 12 derniers mois est le palladium. Comme vous pouvez le voir sur le graphique du ETF d'Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL), les taureaux ont eu le contrôle dominant de la tendance principale depuis que la moyenne mobile de 50 jours a dépassé la moyenne mobile de 200 jours en octobre 2018. Le signal d'achat à long terme, montré par le cercle bleu, a marqué le début d'une tendance haussière majeure, et les traders utiliseront probablement le retracement vers le support à long terme comme une opportunité pour augmenter leurs positions.
Les traders actifs voudront également noter la formation d'un motif triangulaire, comme le montrent les lignes pointillées bleues. Le schéma bien défini suggère que certains traders chercheront à anticiper un mouvement à la hausse en plaçant des ordres près des niveaux actuels et en plaçant des ordres stop-loss sous 130 $ en cas de vente soudaine. Plus important encore, une rupture au-delà de la ligne de tendance supérieure conduirait probablement les commerçants à fixer leurs objectifs à 180 $, ce qui est égal au prix d'entrée au-dessus de la ligne de tendance supérieure plus la hauteur du modèle.
FNB Aberdeen Standard Physical Silver Shares (SIVR)
Le prix de l'argent a connu une poussée extrême dans l'achat d'intérêts au cours du dernier mois. Comme vous pouvez le voir sur le graphique du ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (SIVR), l'augmentation de la demande a déclenché un croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Comme le montre le graphique de PALL, un croisement haussier entre les deux moyennes mobiles à long terme est souvent utilisé pour signaler le début d'une tendance haussière majeure. Sur la base du graphique, il y a peu de niveaux de résistance empêchant une progression continue. Du point de vue de la gestion des risques, certains traders voudront probablement placer un ordre stop-loss sous l'une des lignes de tendance en pointillé en cas de changement soudain de sentiment.
The Bottom Line
Il existe peu de secteurs des marchés financiers qui n'ont pas été touchés par la volatilité sous-jacente des marchés. Les métaux précieux constituent un segment du marché des matières premières qui semble avoir inversé la tendance. Sur la base des graphiques examinés ci-dessus, il semble qu'il pourrait encore y avoir une marge de progression importante si les tensions géopolitiques continuaient de s'intensifier.
