Qu'est-ce que la gamme 52 semaines?
La fourchette de 52 semaines est un point de données traditionnellement rapporté par les médias financiers imprimés, mais plus moderne inclus dans les flux de données provenant de sources d'informations financières en ligne. Le point de données comprend le prix le plus bas et le plus élevé auquel un titre s'est échangé au cours des 52 semaines précédentes.
Les investisseurs utilisent ces informations comme un indicateur de l'ampleur des fluctuations et des risques qu'ils peuvent avoir à supporter au cours d'une année s'ils choisissent d'investir dans une action donnée. Les investisseurs peuvent trouver la fourchette de 52 semaines d'une action dans le résumé de cotation d'une action fourni par un courtier ou un site d'information financière. La représentation visuelle de ces données peut être observée sur un graphique des prix qui affiche la valeur d'un an de données sur les prix.
Points clés à retenir
- La fourchette de 52 semaines est désignée par le prix publié le plus élevé et le plus bas d'un titre au cours de l'année précédente.Les analystes utilisent cette fourchette pour comprendre la volatilité.Les analystes techniques utilisent ces données de fourchette, combinées aux observations de tendance, pour se faire une idée des opportunités de trading.
Comprendre la gamme de 52 semaines
La plage de 52 semaines peut être un point de données unique de deux nombres: le prix le plus élevé et le plus bas de l'année précédente. Mais il y a bien plus dans l'histoire que ces deux chiffres seuls. La visualisation des données dans un graphique pour montrer l'action des prix pour toute l'année peut fournir un bien meilleur contexte pour la façon dont ces chiffres sont générés. Étant donné que le mouvement des prix n'est pas toujours équilibré et rarement symétrique, il est important pour un investisseur de savoir quel nombre était le plus récent, le plus élevé ou le plus bas. Habituellement, un investisseur supposera que le nombre le plus proche du prix actuel est le plus récent, mais ce n'est pas toujours le cas, et le fait de ne pas connaître les bonnes informations peut prendre des décisions d'investissement coûteuses.
Deux exemples de la fourchette de 52 semaines dans le graphique suivant montrent à quel point il pourrait être utile de comparer les prix élevés et bas avec la vue d'ensemble des données sur les prix au cours de l'année écoulée.
Gamme 52 semaines (Set 1).
Ces exemples montrent pratiquement les mêmes points de données hauts et bas pour une fourchette de 52 semaines (ensemble 1 marqué en lignes bleues) et une tendance qui semble indiquer une tendance à la baisse à court terme.
Gamme 52 semaines (Set 2).
La fourchette de chevauchement sur le même stock (ensemble 2 marqué en lignes rouges) semble maintenant impliquer qu'un mouvement à la hausse pourrait suivre au moins à court terme. Ces deux tendances peuvent se produire comme prévu (bien que de tels résultats ne soient jamais certains). Les analystes techniques comparent le cours actuel d'une action et sa tendance récente à sa fourchette de 52 semaines pour avoir une idée générale de la performance de l'action par rapport aux 12 derniers mois. Ils cherchent également à voir dans quelle mesure le cours de l'action a fluctué et si cette fluctuation est susceptible de se poursuivre ou même d'augmenter.
Les informations provenant des points de données hauts et bas peuvent indiquer la fourchette future potentielle du titre et la volatilité de son prix, mais seules les études de tendance et de force relative peuvent aider un trader ou un analyste à comprendre le contexte de ces deux points de données. La plupart des sites Web financiers qui cotent le cours d'une action citent également sa fourchette de 52 semaines. Des sites comme Yahoo Finance, Finviz.com et StockCharts.com permettent aux investisseurs de rechercher des actions se négociant à leur plus haut ou bas de 12 mois. (Pour en savoir plus, voir: Premiers pas avec les filtres de stock.)
Prix actuel par rapport à la gamme de 52 semaines
Pour calculer où un titre se négocie actuellement par rapport à son plus haut et son plus bas sur 52 semaines, considérons l'exemple suivant:
Supposons qu'au cours de la dernière année, une action ait évolué jusqu'à 100 $, jusqu'à 50 $ et se négocie actuellement à 70 $. Cela signifie que l'action se négocie 30% en dessous de son plus haut sur 52 semaines (1- (70/100) = 0, 30 ou 30%) et 40% au-dessus de son plus bas sur 52 semaines ((70/50) - 1 = 0, 40 ou 40%). Ces calculs prennent la différence entre le prix actuel et le prix haut ou bas au cours des 12 derniers mois, puis les convertissent en pourcentages.
Stratégies de négociation de la gamme de 52 semaines
Les investisseurs peuvent acheter une action lorsqu'elle se négocie au-dessus de sa fourchette de 52 semaines, ou ouvrir une position courte lorsqu'elle se négocie en dessous. Les traders agressifs pourraient placer un ordre stop-limite légèrement supérieur ou inférieur au trade de 52 semaines pour rattraper la cassure initiale. Le prix revient souvent au niveau de cassure avant de reprendre sa tendance; par conséquent, les traders qui souhaitent adopter une approche plus conservatrice peuvent vouloir attendre un retracement avant d'entrer sur le marché pour éviter de courir après la cassure.
Le volume devrait augmenter régulièrement lorsque le prix d'une action se rapproche du plus haut ou du plus bas de sa fourchette de 12 mois pour montrer que le problème a suffisamment de participation pour atteindre un nouveau niveau. Les métiers peuvent utiliser des indicateurs comme le volume en solde (OBV) pour suivre l'augmentation du volume. L'évasion devrait idéalement se négocier au-dessus ou en dessous d'un nombre psychologique également, comme 50 $ ou 100 $, pour aider à attirer l'attention des investisseurs institutionnels. (Pour plus d'informations, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading.)
