7 Actions agricoles payantes

Lorsque les prix des produits agricoles grimpent, cela se révèle être une aubaine pour les agriculteurs et chaque morceau de grain et chaque goutte de lait qu'ils produisent. Bien qu'il ne soit pas possible pour la personne moyenne de se mettre à la charrue, les investisseurs peuvent obtenir une part de l'action en prenant des positions dans des entreprises liées à l'agriculture comme jeu de pelle et de pelle. La raison en est que les agriculteurs auront besoin des meilleures semences, engrais, aliments pour animaux et autres intrants agricoles dans l'espoir de produire les meilleurs rendements possibles. Par conséquent, les entreprises qui approvisionnent les agriculteurs devraient rechercher des rendements décents de nature financière.

Cependant, pour les investisseurs axés sur les revenus, il peut être difficile de trouver un moyen rentable d'augmenter l'exposition aux actions agricoles tout en obtenant un rendement du dividende satisfaisant, car de nombreuses entreprises de ce secteur réinvestissent souvent les bénéfices plutôt que de distribuer de l'argent aux actionnaires. Mais cela peut être fait, et pour le prouver, voici une liste de valeurs agricoles versant des dividendes qui, bien qu'elles ne soient pas à l'abri des hauts et des bas financiers (et de la force du dollar américain), ont tendance à être de bons résultats.

Monsanto

Au troisième trimestre de Monsanto Co. (MON) en 2017, les ventes nettes se sont élevées à 2, 68 milliards de dollars contre 2, 56 milliards de dollars au trimestre de l'exercice précédent - pratiquement stables. Le bénéfice par action a enregistré 1, 90 $ contre 3, 09 $ au trimestre précédent. L'entreprise de semences et de produits chimiques destructeurs des mauvaises herbes de St. Louis a cité deux vents contraires à l'échelle de l'industrie: la baisse de la superficie en maïs et l'appréciation du dollar américain.

Alors pourquoi Monsanto figure-t-il sur cette liste? Parce que Monsanto s'attend à doubler le bénéfice par action en cours d'ici 2019. Et après avoir atteint environ 100 $ en 2016, son stock n'a cessé d'augmenter; il est maintenant aux alentours de 122 $ - au vu du prix de rachat de 128 $ par action payé par Bayer AG (BAYR) pour l'acquérir en septembre 2016. L'opération devrait être conclue début 2018.

Considérez donc cela comme un investissement, pas comme un commerce. En ce qui concerne le dividende, Monsanto rapporte actuellement 1, 77%. Ce n'est pas le plus élevé au monde, mais un dividende plus bas permet de maintenir les coûts plus bas, ce qui est positif lorsque l'industrie subit un revers. Monsanto a un ratio d'endettement de 1, 12, ce qui n'est ni impressionnant ni troublant.

Avec un faible rendement, une demande stable mais non dramatique pour le stock et un marché plus large vivant potentiellement sur du temps emprunté, Monsanto ne devrait pas être considéré comme l'investissement le plus sûr ou la meilleure option de cette liste. Cependant, si vous êtes patient, vous devriez éventuellement être récompensé. (Pour en savoir plus, lisez: Qui sont les principaux concurrents de Monsanto? )

Terra Nitrogen Co.

C'est un type de jeu très différent. Terra Nitrogen Company, LP (TNH) a une capitalisation boursière de 1, 47 milliard de dollars, tandis que Monsanto a une capitalisation boursière de 53, 63 milliards de dollars. Bien que Monsanto présente certains risques, Terra Nitrogen ne devrait être envisagé que par ceux qui sont immunisés contre le risque; ce stock sera plus volatil.

La mauvaise nouvelle est que le bénéfice net du deuxième trimestre 2017 était de 154, 60 millions de dollars contre 285, 60 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent. Le titre s'est également déprécié de près de 25% au cours de la dernière année tandis que le S&P 500 a augmenté de plus de 18%. Ce n'est tout simplement pas battre le marché.

La raison pour laquelle Terra Nitrogen fait cette liste: j'ai un rendement de dividende annuel très généreux de 6, 99% pour aller de pair avec un bilan stellaire - 193 millions de dollars en espèces totales contre aucune dette à long terme. Ajoutez 405, 30 millions de dollars de flux de trésorerie opérationnels générés au cours de la dernière année et le dividende semble être en sécurité pour le moment.

Agrium Inc.

Agrium Inc. (AGU) a été le titre le plus performant de ce groupe au cours de la dernière année, bénéficiant d'un roulement de 9%. Cela va de pair avec un rendement de dividende annuel de 3, 50%. Avec un ratio d'endettement de 0, 86, Agrium n'est pas surendetté.

Avec des activités de vente au détail et de gros en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Australie et en Égypte, 1 300 établissements de vente au détail et 3 000 consultants en cultures, Agrium devrait être en mesure de continuer à développer sa gamme de produits haut de gamme dans les années à venir. Le résultat net a baissé, en partie en raison d'une augmentation des frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux, mais c'est une solution relativement facile. (Pour plus d'informations, voir: Une énorme opportunité dans les stocks d'engrais .)

Agrium est une pièce intéressante, mais qui n'est probablement pas la meilleure interprète à long terme, un titre qui devrait appartenir à la prochaine - et dernière - compagnie de la liste.

DowDuPont

Les revenus et le bénéfice net de la société désormais connue sous le nom de DowDuPont (DWDP) avaient évolué latéralement au cours des dernières années, mais DuPont était en train de traverser la tempête, ce qu'il a beaucoup d'expérience. Considérez les vents contraires que l'entreprise, fondée en 1802, a dû affronter: la longue dépression (qui a commencé avec la panique de 1873), la grande dépression, la Première Guerre mondiale, la Seconde Guerre mondiale, la stagflation dans les années 1970, la grande récession et beaucoup entre. Si DuPont pouvait relever ces défis, il pourrait probablement gérer presque tout.

Surtout maintenant que sa fusion avec Dow Chemical est terminée. La nouvelle de la transaction sur actions, annoncée en septembre 2016, a fait grimper régulièrement les actions Du Pont pour atteindre un pic de 52 semaines début 2017 (voir DuPont Stock Nets 52 semaines après le quatrième trimestre ). Les conseils d'administration des deux sociétés ont décidé qu'après la fusion, DowDuPont poursuivrait une séparation de 18 mois en trois entreprises indépendantes cotées en bourse: une agriculture, une science des matériaux et une société de produits spécialisés. Les activités agricoles allieraient l'unité de protection des semences et des cultures de Dow et DuPont, avec un chiffre d'affaires d'environ 16 milliards de dollars.

En créant une seule entreprise agricole indépendante et basée aux États-Unis, Dow et DuPont pourraient rivaliser avec leurs homologues mondiaux encore plus importants - et devenir un stock de produits agricoles plus pur. Morgan Stanley, pour sa part, est optimiste, proposant dans un rapport de septembre: "Nous pensons que Ag Co. offre plusieurs façons de gagner. Nous nous attendons à ce que cet actif rapporte une prime à ses pairs multiples… comme 2017 a montré une stabilité dans le prix des semences et une certaine amélioration dans niveaux des stocks de chimie des cultures."

Pour l'instant, la fusion ayant eu lieu début septembre 2017, la nouvelle entité a enregistré un rendement de 10, 05% au cours de son premier mois. Le ratio P / E TTM de DowDuPont est de 32, 76, et le bénéfice par action est de 2, 16 $. Aucun dividende n'a été annoncé, bien sûr, mais dans le passé, DuPont a déclaré 0, 38 $ par action, avec un rendement à terme de 1, 8%, tandis que Dow a déclaré 0, 46 $ par action, avec un rendement à terme de 2, 8%. Les actionnaires actuels de DuPont pourraient donc obtenir une bosse au prochain trimestre. Synergie!

Trois autres bons

En plus du quatuor ci-dessus, voici trois autres valeurs agro à connaître.

Entreprise	Capitalisation boursière ($ bil.)	Rendement des dividendes
Cosan Ltd. (NYSE: CZZ)	2, 41	0, 83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41, 29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4, 38%