Que signifie l'indice de largeur absolue?
L'indice de largeur absolue (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte de la direction des prix. Il est calculé en prenant la valeur absolue de la différence entre le nombre de problèmes en progression et le nombre de problèmes en baisse. En règle générale, un grand nombre suggère que la volatilité augmente, ce qui est susceptible d'entraîner des changements importants dans les cours des actions au cours des prochaines semaines. Les techniciens du marché sont des utilisateurs réguliers d'une approche de l'indice de largeur absolue pour gérer les actifs. Sa méthodologie s'inscrit dans la lignée d'indicateurs de dynamique de marché similaires.
Comprendre l'indice de largeur absolue (ABI)
L'indice de largeur absolue (ABI) est classé comme un indicateur de largeur car les valeurs progressives / décroissantes sont les seules valeurs utilisées pour le créer. Cet indice peut être calculé en utilisant un échange ou un sous-ensemble d'un échange, mais traditionnellement la Bourse de New York a été la norme acceptée.
En réalité, l'Absolute Breadth Index est une mesure assez grossière de l'orientation du marché; mais il n'est pas destiné à fournir un signal au-delà de la volatilité du marché. C'est cette caractéristique qui a valu à l'Index le surnom, l' indicateur qui va nulle part.
L'indice de largeur absolue par rapport à l'indice de déclin avancé
Beaucoup reconnaîtront les similitudes entre l'indice de largeur absolue et l'indice de déclin avancé similaire. La principale différence entre les deux mesures est la différence dans la façon dont les avances de titres sont traitées par rapport à celles en baisse, et vice-versa. L'indice de largeur absolue, d'où le nom Absolute, utilise la valeur absolue des titres les uns par rapport aux autres, plutôt que les valeurs relatives. Par exemple, si 15 titres progressaient et 15 baissaient au cours de la journée, l'indice de baisse anticipée (ratio) serait stable. Suggérant peu de volatilité. L'indice de largeur absolue, cependant, mettrait en évidence les niveaux absolus des mouvements de prix, offrant une meilleure image de la véritable volatilité.
Aucun outil ou mesure unique ne capture les nombreuses variables du marché, mais l'indice de largeur absolue est une amélioration par rapport à des approches similaires de fond de panier.
