Qu'est-ce que l'excédent ajusté?
L'excédent ajusté est une indication de la santé financière d'une compagnie d'assurance. Il s'agit de l'excédent statutaire corrigé d'une éventuelle baisse de la valeur des actifs. À l'instar des capitaux propres ou de la valeur nette des propriétaires, l'excédent statutaire est l'excédent des actifs sur les passifs, tel que déterminé par le traitement comptable des actifs et des passifs par les organismes de réglementation des assurances de l'État.
Comprendre l'excédent ajusté
Les sociétés d'assurance sont tenues par l'Association nationale des commissaires d'assurance (NAIC) de maintenir les réserves comme coussin pour les pertes potentielles. L'excédent ajusté prend l'excédent légal et y ajoute la réserve de maintien des intérêts et la réserve d'évaluation des actifs. Comme la réserve d'évaluation d'actifs, la réserve pour maintien d'intérêts est un montant que les compagnies d'assurance sont tenues de maintenir pour se protéger contre une éventuelle perte de valeur de ses actifs qui pourrait survenir à la suite d'une hausse des taux d'intérêt. Ces réserves réservent des ressources financières pour se protéger contre l'insolvabilité et la possibilité que l'entreprise ne soit pas en mesure de payer les réclamations des clients. L'excédent ajusté augmente lorsque la compagnie d'assurance réalise un bénéfice d'exploitation et / ou enregistre des gains dans son portefeuille de placements.
Les compagnies d'assurance sont très réglementées, ce qui inclut leurs états financiers. Ils doivent respecter les principes comptables réglementaires (PAS) établis par la NAIC. Ces principes s'appliquent à toutes les compagnies d'assurance, pas seulement à celles qui sont cotées en bourse.
