Les étoiles haussières se sont finalement alignées pour Tesla, Inc. (TSLA) et le PDG Elon Musk, augmentant les chances d'une forte réaction d'achat des nouvelles après le rapport sur les résultats post-marché de mercredi. Plus important encore, le titre peut maintenant entrer dans une période d'accumulation saine qui ramène les sommets de 2017 et 2018 à près de 380 $. Le premier signe que le sentiment a pris une tournure haussière sera un pic d'achat qui se maintient au-dessus de la résistance à 330 $. Cela pourrait arriver dès les minutes suivant le confessionnal de ce soir.
Les problèmes de production du modèle 3 ont diminué, tandis que les analystes se demandent si Tesla peut éviter une répétition des revers qui ont remis en question l'existence de l'entreprise. Cependant, cela a été le moindre des problèmes de Tesla ces derniers mois, avec un PDG erratique montrant peu de discipline dans les déclarations publiques. L'impulsivité de Musk a culminé avec un règlement désormais approuvé par la SEC qui met fin à sa présidence pendant deux ans et établit un comité d'administrateurs indépendants pour superviser ses communications.
La couche formelle entre Musk et ses tweets notoires est peut-être la meilleure nouvelle que les actionnaires qui souffrent depuis que le Model 3 a été annoncé pour la première fois en septembre 2015. Cela pourrait même avoir un impact plus important sur la pression d'achat en 2020 que le courtier activiste Andrew Left. décision cette semaine de retourner du côté long. Dans les deux cas, il est peut-être temps pour les joueurs exclus qui souhaitent posséder cette entreprise de franchir le pas.
Graphique hebdomadaire TSLA (2013-2018)
Le constructeur automobile est sorti d'un modèle de triangle ascendant de deux ans en 2013, attirant une offre dynamique forte qui a transporté plus de 200 points en moins d'un an. Il a calé au-dessus de 280 $ en 2014 et est passé à une fourchette de négociation avec un support proche de 180 $, avant une cassure et une tendance haussière d'avril 2017 qui ont atteint 387 $ en juin. L'action a mal évolué depuis lors, échouant aux tentatives de cassure de septembre 2017 et août 2018 alors que les ventes massives sont devenues plus destructrices.
L'oscillateur stochastique hebdomadaire n'a pas atteint le niveau de surachat depuis la dernière vague de rallye au point mort en juin 2017 (boîte grise). Depuis, il a découpé un ensemble complexe de mini-cycles de vente, atteignant le niveau de survente pour la troisième fois en 12 mois début octobre. Il est maintenant entré dans un cycle d'achat qui pourrait présenter une forte persistance, sous-tendu par le quatrième test réussi de l'action à la moyenne mobile exponentielle de 200 semaines (EMA, ovales verts) depuis l'offre publique de 2010.
Graphique quotidien TSLA (2017-2018)
Cependant, les actionnaires devraient s'attendre à des revers importants sur la voie de la victoire, avec l'indicateur d'accumulation-distribution du volume en équilibre (OBV) bloqué au plus bas depuis février 2016. Il faudra des mois de pression d'achat et une amélioration du sentiment pour lever cette mesure au sommet de tous les temps affiché il y a seulement quatre mois. Au minimum, cela nous indique que de nombreux acteurs du marché garderont leur poudre sèche jusqu'à ce que les chiffres de vente du modèle 3 puissent être évalués.
Pour l'instant, les traders peuvent utiliser la grille de Fibonacci s'étendant sur la plage de trading de 13 mois pour découvrir les zones clés de conflit, l'écart non comblé le 17 août entre 327 $ et 334 $ étant situé juste au niveau de retracement de 0, 618 (ligne rouge). Cette zone de prix marque le premier objectif haussier et le point d'inflexion majeur pour la reprise de la reprise, avec une hausse des achats au-dessus de 335 $, déplaçant le pouvoir des ours trop agressifs vers des taureaux réprimés mais optimistes.
The Bottom Line
L'action baissière de Tesla en octobre 2018 pourrait signaler un point culminant, avant une puissante vague de reprise qui teste la résistance dans les 380 $.
