Les lecteurs de longue date du magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities se souviennent que c'est Jack Hutson, rédacteur en chef du magazine, qui a introduit TRIX pour la première fois dans la communauté technique.
Qu'est-ce que TRIX?
L'indicateur de triple moyenne exponentielle (TRIX) est un oscillateur utilisé pour identifier les marchés de survente et de surachat, et il peut également être utilisé comme indicateur de momentum. Comme de nombreux oscillateurs, TRIX oscille autour d'une ligne zéro. Lorsqu'il est utilisé comme oscillateur, une valeur positive indique un marché de surachat tandis qu'une valeur négative indique un marché de survente. Lorsque TRIX est utilisé comme indicateur de momentum, une valeur positive suggère que le momentum augmente alors qu'une valeur négative suggère que le momentum diminue. De nombreux analystes pensent que lorsque le TRIX passe au-dessus de la ligne zéro, il donne un signal d'achat et lorsqu'il se ferme en dessous de la ligne zéro, il donne un signal de vente. De plus, les divergences entre le prix et TRIX peuvent indiquer des tournants importants sur le marché.
TRIX calcule une moyenne mobile exponentielle triple du journal de l'entrée de prix sur la période de temps spécifiée par l'entrée de longueur pour la barre actuelle. La valeur de la barre actuelle est soustraite de la valeur de la barre précédente. Cela évite que des cycles plus courts que la période définie par la longueur entrée ne soient pris en compte par l'indicateur.
Avantages de TRIX
Deux principaux avantages de TRIX par rapport aux autres indicateurs de tendance sont son excellente filtration du bruit du marché et sa tendance à être un indicateur avancé plutôt que retardé. Il filtre le bruit du marché en utilisant le calcul de la moyenne exponentielle triple, éliminant ainsi les cycles mineurs à court terme qui indiquent un changement de direction du marché. Il a la capacité de diriger un marché car il mesure la différence entre la version "lissée" de chaque barre des informations sur les prix. Lorsqu'il est interprété comme un indicateur avancé, TRIX est mieux utilisé en conjonction avec un autre indicateur de synchronisation du marché - cela minimise les fausses indications.
Interprétation
Sur ce graphique de la moyenne industrielle de Dow Jones couvrant septembre 2001 à septembre 2002, vous pouvez voir par les flèches que l'indicateur TRIX, du plus haut de mars 2002 au filigrane bas défini en juillet 2002, tombait d'un niveau de plus 40, 45. à un moins 83.07. Cet exemple montre clairement qu'il n'y a pas de décalage entre le réglage DJIA sud et l'indicateur TRIX suite à cette action de prix. (Le logiciel de cartographie Tradestation 6 utilise une moyenne mobile de neuf jours comme valeur par défaut, ce qui aide considérablement à chronométrer les mouvements directionnels.) Nous avons vu que plus le délai est court, plus l'indicateur signalera le changement dans le problème que nous sommes précis. en train d'étudier.
Figure 1
L'utilisation de deux moyennes mobiles offre un avantage: en regardant la moyenne mobile rapide croiser la moyenne mobile lente, le trader peut reconnaître le changement de direction de l'action des prix. (Voir Comprendre la divergence de couverture moyenne mobile .) L'utilisation de deux intervalles de temps différents pour le TRIX est également une excellente technique de synchronisation.
Figure 2
Dans le graphique 2001-2002 de l'indice S&P 500 ci-dessus, le premier mouvement très visible a été le ralentissement du marché après les catastrophes du 11 septembre. Il y a eu un rebond ultérieur au cours de la troisième semaine de septembre, avec la moyenne mobile de 15 jours tournant plus vite que la moyenne mobile sur 30 jours. Mais gardez à l'esprit que la confirmation de l'indicateur à 30 jours est plus conservatrice, ce qui garantit à l'investisseur acheteur-détenteur moyen que la tendance s'est vraiment inversée. Regardez attentivement dans quelle mesure les virages dans la moyenne mobile de 15 jours s'alignent avec les virages dans l'action des prix.
Cette idée d'une violation de la ligne de tendance dans le prix peut être considérée sous un autre angle. Martin Pring, un technicien et auteur bien connu, l'a noté dans ses écrits:
Si nous regardons de près certains des autres indicateurs de momentum comme un stochastique ou un ROC de prix, nous trouverions un schéma similaire.
TRIX est l'un des meilleurs indicateurs d'inversion de tendance et d'élan que nous ayons dans notre arsenal quotidien.
N'oubliez pas que c'est votre argent - investissez-le judicieusement.
