Qu'est-ce qu'un plafond annuel?
Le plafond annuel est une clause du contrat d'hypothèque à taux variable (ARM), limitant la possible augmentation du taux d'intérêt du prêt au cours de chaque année. Le plafond, ou limite, est généralement défini en termes de taux, mais le montant en dollars du capital et des intérêts peut également être plafonné. Les plafonds annuels sont conçus pour protéger les emprunteurs contre une augmentation soudaine et excessive du montant de leurs paiements mensuels lorsque les taux augmentent fortement sur une courte période. Avec un ARM, le taux d'intérêt initial est fixé pour une période de temps, après quoi il se réinitialise périodiquement en fonction des taux d'intérêt actuels. Les ARM ont également généralement des plafonds de taux à vie qui fixent des limites sur l'augmentation des intérêts pendant la durée du prêt.
BREAKING DOWN Annual Cap
Le taux d'intérêt annuel d'un prêt hypothécaire à taux variable avec un plafond annuel n'augmentera que dans la mesure où les conditions le permettent en points de pourcentage, quel que soit le taux pouvant augmenter réellement au cours de la période initiale. Par exemple, un ARM de 5% fixé pour trois ans avec un plafond de 2% ne peut s'ajuster qu'à 7% la quatrième année, même si les taux augmentent de 4% sur la durée fixe initiale du prêt. Un prêt avec un plafond en dollars ne peut qu'augmenter autant, bien que ce type de plafond puisse conduire à un amortissement négatif dans certains cas.
Les hauts et les bas d'un bras
Les prêts hypothécaires à taux variable permettent souvent aux emprunteurs de se qualifier pour des prêts hypothécaires initiaux plus importants, car ils bloquent un paiement inférieur pendant une période de temps. Les utilisateurs d'un ARM peuvent bénéficier lorsque les taux d'intérêt baissent, ce qui réduit le taux d'intérêt annuel payé. Dans le même temps, bien sûr, pendant une période de hausse des taux, les ARM peuvent augmenter bien au-delà de ce qu'aurait été une hypothèque à taux fixe.
Par exemple, si un acheteur souscrit un ARM à 3, 5% à trois ans fixe, si les taux augmentent de 4% au cours des trois ans, cette augmentation de taux annuelle initiale sera limitée au plafond annuel. Cependant, au cours des années suivantes, le taux pourrait continuer d'augmenter, rattrapant éventuellement les taux actuels, qui pourraient continuer de grimper. À terme, un BRM de 3, 5%, qui était initialement compétitif avec un taux fixe de 4, 25%, pourrait finir par être nettement plus élevé. Les emprunteurs ARM cherchent souvent à passer à un taux fixe lorsque les taux augmentent, mais peuvent toujours payer plus après avoir utilisé l'ARM.
