Albert Einstein aurait mentionné l'intérêt composé comme la plus grande force sur terre. Que vous soyez d'accord ou non, vous devez comprendre les outils financiers courants qui utilisent les intérêts composés, tels que le taux de pourcentage annuel (APR) et le pourcentage de rendement annuel (APY) - et, plus précisément, la différence entre eux.
Les deux sont appliqués aux produits d'investissement et aux prêts, mais ils ne sont pas créés égaux, et ils affectent considérablement le montant que vous gagnez ou devez payer lorsqu'ils sont appliqués aux soldes de votre compte.
Définir APR et APY
APR est le taux d'intérêt annuel qui est payé sur un investissement, sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de cette année. L'APY tient également compte de la fréquence à laquelle l'intérêt est appliqué - les effets de la composition intra-annuelle. Cette différence apparemment subtile peut avoir des implications importantes pour les investisseurs et les emprunteurs.
L'APR est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année au cours desquelles le taux périodique est appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est appliqué au solde.
Points clés à retenir
- L'intérêt annuel gagné (EAR) est une autre définition de la façon dont un pourcentage de rendement annuel (APY) est gagné. Un taux annuel en pourcentage (APR) représente le taux annuel facturé pour gagner ou emprunter de l'argent. Un pourcentage de rendement annuel prend en compte la composition, mais pas un APR. Les sociétés de cartes de crédit sont tenues de divulguer l'APR sur la carte aux clients.
L'APY est calculé en ajoutant 1+ le taux périodique sous forme décimale et en le multipliant par le nombre de fois égal au nombre de périodes pendant lesquelles le taux est appliqué, puis en soustrayant 1.
Formule APR
La APR = taux périodique × nombre de périodes dans une année
Par exemple, une société de cartes de crédit peut facturer 1% d'intérêt par mois; par conséquent, le TAEG serait égal à 12% (1% x 12 mois = 12%). Cela diffère de l'APY, qui prend en compte les intérêts composés.
Formule APY
La APY = (1 + taux périodique) Nombre de périodes − 1
L'APY pour un taux d'intérêt composé de 1% mensuellement serait de 12, 68% par an. Si vous ne portez un solde sur votre carte de crédit que pour une période d'un mois, vous serez facturé au taux annuel équivalent de 12%. Cependant, si vous portez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12, 68% en raison de la composition de chaque mois.
Qu'est-ce que le composé?
À son niveau le plus élémentaire, la composition se rapporte au fait de gagner des intérêts sur des intérêts antérieurs, qui sont ajoutés au montant principal d'un dépôt ou d'un prêt. La plupart des prêts et investissements utilisent un taux d'intérêt composé pour calculer les intérêts. Tous les investisseurs veulent maximiser la composition de leurs investissements et en même temps la minimiser sur leurs prêts. L'intérêt composé diffère de l'intérêt simple en ce que ce dernier résulte de la multiplication du taux d'intérêt quotidien par le nombre de jours entre les versements.
La composition est particulièrement importante dans notre discussion APR vs. APY parce que de nombreuses institutions financières ont une façon sournoise de coter des taux d'intérêt qui utilisent des principes de composition à leur avantage. Avoir des connaissances financières dans ce domaine vous aidera à repérer le taux d'intérêt que vous obtenez réellement.
Le point de vue de l'emprunteur
En tant qu'emprunteur, vous recherchez toujours le taux le plus bas possible. Lorsque vous regardez la différence entre APR et APY, vous devez vous inquiéter de savoir comment un prêt peut être "déguisé" en ayant un taux inférieur. Un autre terme pour APY est l'intérêt annuel gagné (EAR), ce qui signifie que l'intérêt composé est pris en compte.
Lorsque vous recherchez une hypothèque, par exemple, vous êtes susceptible de choisir un prêteur qui offre le taux le plus bas. Bien que les taux indiqués semblent bas, vous pourriez finir par payer plus cher pour un prêt que vous ne l'aviez prévu à l'origine.
Différents pays ont des règles et des réglementations différentes en place pour lutter contre certaines des activités sans scrupules entourant les taux de cotation qui ont surgi dans le passé.
En effet, les banques vous indiquent souvent le pourcentage annuel (APR) du prêt. Mais, comme nous l'avons déjà dit, ce chiffre ne prend en compte aucune composition intra-annuelle du prêt, ni semestriellement (tous les six mois), trimestrielle (tous les trois mois), ni mensuelle (12 fois par an). L'APR est simplement le taux d'intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de l'année. Cela peut être un peu déroutant au début, alors regardons un exemple pour solidifier le concept:
| Ce que vous payez réellement | |||
|---|---|---|---|
| Devis bancaire APR | Semestriel | Trimestriel | Mensuel |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| sept% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Comme vous pouvez le voir, même si une banque peut vous avoir cité un taux de 5%, 7% ou 9%, selon la fréquence de composition (cela peut varier selon la banque, l'État, le pays, etc.), vous pourriez payer en fait un taux beaucoup plus élevé. Si une banque cite un APR de 9%, le chiffre ne prend pas en compte les effets de la capitalisation. Cependant, si vous considérez les effets de la composition mensuelle, comme le fait APY, vous paierez 0, 38% de plus sur votre prêt chaque année - un montant important lorsque vous amortissez votre prêt sur une période de 25 ou 30 ans.
Cet exemple devrait illustrer l'importance de demander à votre prêteur potentiel quel taux il propose lors de la recherche d'un prêt. Il est également important lors de la comparaison des perspectives d'emprunt de comparer les "pommes aux pommes" (en comparant les mêmes types de chiffres) afin de pouvoir prendre la décision la plus éclairée.
La perspective du prêteur
Maintenant, comme vous l'avez peut-être déjà deviné, il n'est pas difficile de voir comment le fait de se tenir de l'autre côté de l'arbre de prêt peut affecter vos résultats de manière tout aussi significative, et comment les banques et autres institutions séduiront souvent les individus en citant APY. Tout comme ceux qui recherchent des prêts veulent payer le taux d'intérêt le plus bas possible, ceux qui prêtent de l'argent (c'est ce que vous faites techniquement en déposant des fonds dans une banque) ou investissent des fonds veulent recevoir le taux d'intérêt le plus élevé.
Supposons que vous recherchiez une banque pour ouvrir un compte d'épargne; évidemment, vous en cherchez un qui offre le meilleur taux de rendement sur vos dollars durement gagnés. Il est dans le meilleur intérêt de la banque de vous citer l'APY, qui comprend la composition et sera donc un nombre plus sexy, par opposition à l'APR, qui n'inclut pas la composition.
Assurez-vous simplement de regarder attentivement la fréquence à laquelle cette composition se produit, puis comparez cela aux cotations APY d'autres banques avec une composition à un taux équivalent. Cela peut affecter de manière significative le montant d'intérêt que vos économies pourraient accumuler.
The Bottom Line
APR et APY sont des concepts importants à comprendre pour gérer vos finances personnelles. Plus les composés d'intérêt sont fréquents, plus la différence entre APR et APY est grande. Que vous recherchiez un prêt, que vous vous inscrivez pour une carte de crédit ou que vous recherchiez le taux de rendement le plus élevé sur un compte d'épargne, tenez compte des différents taux indiqués.
Selon que vous êtes emprunteur ou prêteur, les banques et les institutions ont des motifs différents de proposer des taux différents. Assurez-vous toujours de comprendre quels taux ils proposent, puis examinez les taux comparables des autres institutions. La différence dans les chiffres pourrait bien vous surprendre - et le taux annoncé le plus bas pour un prêt peut en fait s'avérer être le plus cher.
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