Qu'est-ce que l'indice des armes (TRIN)?
L'indice d'armement, également appelé indice de négociation à court terme (TRIN), est un indicateur d'analyse technique qui compare le nombre d'actions en hausse et en baisse (ratio AD) au volume en progression et à la baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment général du marché. Richard W. Arms, Jr. l'a inventé en 1967, et il mesure la relation entre l'offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des mouvements futurs des prix sur le marché, principalement sur une base intrajournalière. Pour ce faire, il génère des niveaux de surachat et de survente, qui indiquent quand l'indice (et la majorité des actions qu'il contient) changera de direction.
Points clés à retenir
- Si le volume AD crée un ratio plus élevé que le ratio AD, TRIN sera inférieur à un.Si le volume AD a un ratio inférieur au ratio AD, TRIN sera supérieur à un.Une lecture TRIN inférieure à un accompagne généralement une forte augmentation des prix, car la forte Le volume des actions en hausse contribue à alimenter le rallye.Une lecture TRIN au-dessus de celle-ci accompagne généralement une forte baisse des prix, car le fort volume dans les déclins contribue à alimenter la liquidation. Comme indiqué ci-dessus, une forte reprise des prix verra TRIN passer à des niveaux inférieurs. Un indice en baisse verra TRIN pousser plus haut.
L'indice Formula for Arms Index (TRIN) est:
La TRIN = Volume en progression / Volume en baisse Stocks en progression / Stocks en baisse où: Stocks en progression = Nombre de stocks qui sont plus élevés Stocks en baisse = Nombre de stocks qui sont inférieurs Volume en progression = Volume total de tous les stocks en progression
Comment calculer l'indice d'armes (TRIN)
TRIN est fourni dans de nombreuses applications graphiques. Pour calculer à la main, utilisez les étapes suivantes.
- À des intervalles définis, par exemple toutes les cinq minutes ou tous les jours (ou quel que soit l'intervalle choisi), trouvez le ratio AD en divisant le nombre de stocks en progression par le nombre de stocks en baisse. Diviser le ratio AD par le volume AD.Enregistrer le résultat et tracer sur un graphique.Répéter le calcul à l'intervalle de temps choisi suivant.Connecter plusieurs points de données pour former un graphique et voir comment le TRIN se déplace dans le temps.
Index des armes (TRIN)
Que vous indique l'index des armes (TRIN)?
L'indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des bourses, comme le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l'ampleur de ces mouvements.
Une valeur d'index de 1, 0 indique que le rapport du volume AD est égal au rapport AD. On dit que le marché est dans un état neutre lorsque l'indice est égal à 1, 0, car le volume à la hausse est réparti également sur les émissions en progression et le volume à la baisse est réparti également sur les émissions en baisse.
De nombreux analystes estiment que l'indice Arms fournit un signal haussier lorsqu'il est inférieur à 1, 0, car il y a un volume plus élevé dans le stock haussier moyen que dans le stock baissier moyen. En fait, certains analystes ont constaté que l'équilibre à long terme de l'indice est inférieur à 1, 0, confirmant potentiellement qu'il existe un biais haussier sur le marché boursier.
D'un autre côté, une lecture supérieure à 1, 0 est généralement considérée comme un signal baissier, car il y a plus de volume dans le stock moyen à la baisse que dans le stock moyen à la hausse.
Plus la valeur de l'indice des armements est éloignée de 1, 00, plus le contraste entre l'achat et la vente ce jour-là est grand. Une valeur supérieure à 3, 00 indique un marché de survente et ce sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier un renversement à la hausse des prix / indices.
Inversement, une valeur TRIN qui descend en dessous de 0, 50 peut indiquer un marché de surachat et un sentiment haussier en surchauffe.
Les traders regardent non seulement la valeur de l'indicateur, mais aussi la façon dont il change tout au long de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l'indice pour des signes que le marché pourrait bientôt changer de direction.
La différence entre l'indice des armes (TRIN) et l'indice des tiques (TICK)
TRIN compare le nombre de stocks en progression et en baisse au volume des stocks en progression et en baisse. L'indice Tick compare le nombre d'actions faisant une hausse au nombre d'actions faisant une baisse. Le Tick Index est utilisé pour évaluer le sentiment intrajournalier. Le Tick Index ne tient pas compte du volume, mais des lectures extrêmes signalent toujours des conditions de surachat ou de survente potentielles.
Limites de l'utilisation de l'index des armes (TRIN)
L'Indice d'Armes présente quelques particularités mathématiques dont les commerçants et les investisseurs doivent être conscients lorsqu'ils l'utilisent. Étant donné que l'indice met l'accent sur le volume, des inexactitudes surviennent lorsqu'il n'y a pas autant de volume en progression dans les problèmes que prévu. Ce n'est peut-être pas une situation typique, mais c'est une situation qui peut survenir et pourrait potentiellement rendre l'indicateur peu fiable.
Voici deux exemples de cas où des problèmes peuvent survenir:
- Supposons qu'un jour très haussier se produise où il y a deux fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Malgré la négociation très haussière, l'indice Arms ne donnerait qu'une valeur neutre de (2/1) / (2/1) = 1, 0, ce qui suggère que la lecture de l'indice peut ne pas être entièrement exacte.Supposons qu'un autre scénario haussier se produise là où il y a trois fois plus de problèmes en évolution que de problèmes en déclin et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Dans ce cas, l'indice des armements produirait en fait une lecture baissière (3/1) / (2/1) = 1, 5, suggérant à nouveau une inexactitude.
Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composantes de l'indicateur en problèmes et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, la progression des problèmes divisée par la baisse des problèmes pourrait montrer une tendance, tandis que la progression du volume par rapport au volume en baisse pourrait montrer une tendance distincte. Ces ratios sont appelés respectivement le ratio avance / recul et le ratio hausse / baisse. Ces deux éléments pourraient être comparés pour raconter la véritable histoire du marché.
