Qu'est-ce qu'une référence pour les valeurs de corrélation
La référence pour les valeurs de corrélation est un terme qui fait référence à une référence, ou un point de référence spécifique, qu'un fonds d'investissement utilise pour mesurer des valeurs de corrélation importantes telles que le bêta, qui mesure la volatilité d'un titre sur le marché dans son ensemble, ou R- au carré, une mesure statistique qui montre dans quelle mesure la variance d'une variable dépendante peut être expliquée par une variable indépendante.
Rompre la référence pour les valeurs de corrélation
Les valeurs de corrélation de référence sont importantes, car elles indiquent dans quelle mesure la performance d'un fonds donné est liée à son marché, en utilisant l'indice de référence comme indicateur indirect du marché. Par exemple, une forte corrélation avec l'indice de référence d'un fonds est généralement considérée comme favorable pour le fonds si sa thèse d'investissement suit de près l'indice de référence.
Une référence pour les valeurs de corrélation dépend du mandat d'investissement d'un fonds particulier. Par exemple, un fonds d'actions américaines à grande capitalisation utiliserait probablement le S&P 500 comme référence pour les valeurs de corrélation, tandis qu'un fonds d'actions canadiennes à grande capitalisation pourrait utiliser l'indice composé S & P / TSX comme référence.
Un coefficient de corrélation est une statistique qui mesure la force de la relation entre deux variables.
Si les plages de valeurs sont comprises entre -1, 0 et 1, 0, une corrélation de -1, 0 indique une corrélation négative parfaite; une corrélation de 1, 0 montre une parfaite corrélation positive. Une corrélation de 0, 0 montre une relation nulle ou nulle entre le mouvement des deux variables.
Pourquoi une référence pour les valeurs de corrélation est importante
Une connaissance de la corrélation de vos investissements est importante pour savoir comment gérer le risque d'un portefeuille particulier. Si un trop grand nombre de vos investissements sont fortement corrélés, si l'un d'entre eux subit un ralentissement, de nombreux autres ou tous le seront également.
La corrélation est basée sur la relation entre les prix des différents actifs. Il mesure la probabilité que le prix de deux actifs bouge ensemble, et le fait sur une valeur de -1 à 1. Par exemple, si deux actifs ont tous les deux une corrélation de 1, alors ils sont positivement corrélés et se déplaceront dans le sens de la sauvegarde, en haut ou en bas, à tout moment. Les actifs avec une corrélation négative, une valeur de -1, se déplacent dans des directions opposées à tout moment. Les actifs avec une corrélation de 0 se déplacent dans la même direction 50% du temps.
En règle générale, il est généralement considéré comme prudent que les actifs aient une plage de corrélation entre -0, 5 et environ 0, 5, bien que les chiffres réels varient selon la tolérance au risque d'un investisseur. Par exemple, les investisseurs peu enclins au risque souhaiteront le moins de corrélation possible.
