Qu'est-ce qu'un fonds mixte
Un fonds mixte (ou fonds mixte) est un type de fonds commun de placement qui comprend une combinaison de valeurs de valeur et de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles de placement populaires dans un seul portefeuille. Les fonds mixtes sont un cas particulier d'un fonds hybride.
Points clés à retenir
- Les fonds mixtes sont une catégorie de fonds commun de placement qui investit à la fois dans des actions de croissance et de valeur.L'objectif d'un fonds mixte est de créer un portefeuille diversifié qui tire parti du potentiel de gains en capital du segment de croissance et du revenu de dividendes et de la stabilité segment de valeur.Parce que les fonds mixtes existent dans de nombreuses configurations, les investisseurs doivent rechercher chaque stratégie de fonds potentielle et utiliser une boîte de style pour une catégorisation plus facile.
Comprendre les fonds mixtes
Les fonds mixtes ont été développés pour offrir aux investisseurs les avantages des investissements de valeur et de croissance. Les actions de valeur et les fonds de valeur cherchent à profiter des investissements sous-évalués identifiés sur la base de caractéristiques fondamentales. Les actions de croissance et les fonds de croissance cherchent à tirer profit des sociétés présentant un potentiel de croissance du capital substantiel sous forme de bénéfices et de plus-values. Les fonds mixtes combinent les deux types de placements dans un seul portefeuille.
Les investisseurs choisissent généralement des fonds mixtes pour leur diversification. Les gestionnaires de portefeuille gèrent généralement des fonds mixtes à partir d'un univers d'investissement spécifique. Les fonds mixtes concentrent souvent leurs investissements par capitalisation. Par conséquent, les investisseurs peuvent choisir d'investir dans un fonds mixte à grande ou moyenne capitalisation ou à petite capitalisation.
Les investisseurs doivent chercher à comprendre clairement les déterminations de l'allocation des fonds mixtes, car ils peuvent être gérés avec différentes stratégies. En règle générale, les fonds mixtes englobent tout un univers d'investissement. Par conséquent, un fonds mixte peut simplement être un fonds indiciel qui englobe à la fois des actions de croissance et de valeur intrinsèquement dans ses compositions. Les fonds mixtes peuvent également se concentrer sur une combinaison d'appréciation du capital, de croissance et de revenu. Certains fonds mixtes peuvent déclarer des allocations d'investissement définies telles que 40% d'actions de croissance, 40% d'actions de valeur et 20% d'obligations de haute qualité.
Recherche sur le fonds mixte
Il peut être difficile d'identifier clairement les fonds mixtes en raison de la variation des stratégies d'investissement de la catégorie. Si un investisseur détermine qu'il souhaite investir dans un fonds mixte, il devra généralement travailler avec un conseiller en placement ou filtrer les fonds mixtes en utilisant une ressource d'investissement telle que US News and World Reports ou Morningstar.
Les fonds mixtes sont une catégorie courante distinguée par les fournisseurs de recherche de fonds. La recherche sur les investissements de style box a été créée et popularisée pour faciliter l'identification des fonds dans diverses catégories d'investissement tels que les fonds mixtes.
Les classifications des cases de style sont très utiles pour différencier les investissements par objectif. Une boîte de style de base pour les actions contient neuf carrés. L'axe vertical est divisé en trois catégories, qui représentent la taille de l'entreprise (grande, moyenne et petite) déterminée par la capitalisation boursière d'un fonds. L'axe horizontal est également divisé en trois catégories en fonction des actions du portefeuille d'actions d'un fonds: valeur, combinaison valeur / croissance et actions de croissance. Les investisseurs qui recherchent la diversification pour mélanger les fonds choisiraient de filtrer par actions dans la catégorie de combinaison valeur / croissance.
Investissements du fonds mixte
Voici deux exemples de fonds mixtes à grande capitalisation sur le marché de l'investissement.
MFS Blended Research Core Equity
Le fonds MFS Blended Research Core Equity recherche une plus-value du capital en investissant dans des actions de croissance et de valeur. Le fonds est indexé sur l'indice S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Le fonds American Century Core Equity Plus est un fonds mixte qui recherche une croissance du capital à long terme. Le fonds investit dans des actions de croissance et de valeur dans le but de surperformer le vaste marché boursier américain.
Fonds mixte vs Fonds équilibré
Comme à la fois «mélange» et «équilibré» décrivent la composition particulière des actifs des fonds communs de placement, il peut être difficile de déterminer les distinctions exactes entre les deux.
Les fonds mixtes, qui ne contiennent que des actions et aucun titre à revenu fixe, sont un type de fonds d'actions qui détient une combinaison à la fois d'actions de croissance et d'actions de valeur. L'objectif de ces fonds est d'apprécier la valeur au moyen de gains en capital générés principalement par la portion croissance et des revenus dérivés de la portion valeur.
Les fonds équilibrés, en revanche, sont un type de fonds de répartition d'actifs qui contient une combinaison d'instruments à revenu fixe et d'actions. La composition de l'actif est généralement limitée à des proportions fixes. Par exemple, un fonds pourrait avoir une composition de l'actif composée de 40% d'actions, 50% d'obligations et 10% d'instruments du marché monétaire. L'objectif des fonds équilibrés est de réaliser à la fois une croissance de la valeur et un revenu constant. Selon le type de gestion de portefeuille, les fonds équilibrés seront soit rééquilibrés chaque année afin de ramener les proportions à leur état d'origine, soit restructurés pour favoriser les conditions de marché.
