Les plans les plus prudents et la préparation à la retraite peuvent s'effondrer en raison de nombreux risques après la retraite: un décès inattendu, une longue maladie, un krach boursier ou un régime de retraite qui fait faillite. En outre, il n'est pas inhabituel que les personnes vivent plus de 30 ans à la retraite, en raison des incitations accrues à quitter prématurément et de l'augmentation de l'espérance de vie, ce qui en soi présente un risque majeur que les retraités survivent à leurs économies.
Plus le temps passé à la retraite est long, plus il devient difficile d'être certain de l'adéquation de vos actifs. Lors de la planification de votre retraite - ou de la vivre -, vous devez comprendre les risques qui vous attendent et comment ils pourraient compromettre votre sécurité financière.
Points clés à retenir
- Les risques personnels et familiaux impliquent des problèmes d'emploi, la longévité, le changement d'état matrimonial et les besoins des autres membres de la famille.Les risques en matière de soins de santé et de logement comprennent des factures médicales imprévues, la nécessité de changer de logement et le manque de soignants et d'établissements de soins disponibles. les risques comprennent la hausse de l'inflation, la fluctuation des taux d'intérêt, les pertes sur les marchés boursiers et les régimes de retraite peu performants. Les risques de politique publique comprennent la possibilité de hausses d'impôts et de prestations réduites de l'assurance-maladie et de la sécurité sociale.
Types de risques après la retraite
Aux États-Unis, la Society of Actuaries (SOA) a identifié un certain nombre de risques après la retraite qui peuvent affecter le revenu. Ils sont regroupés en quatre catégories. Les personnes qui se préparent à la retraite - ou qui sont déjà à la retraite - devraient les considérer attentivement.
- Personnel et famille: Changements dans votre vie ou dans la vie d'un être cher Soins de santé et logement: Besoin de soignants professionnels ou de déménagement dans un établissement en raison d'une santé défaillante Financier: Tournant autour de l'inflation, des investissements et des activités boursières Politique publique: décisions gouvernementales qui pourrait affecter les retraités
«Il existe de nombreuses demandes inattendues de fonds pour un retraité. Pour cette raison exacte, chacun a besoin d'un fonds d'urgence réaliste. Si un retraité doit prendre de grandes quantités d’argent à imposition différée au début de sa retraite, cela peut entraîner des dépenses futures aujourd’hui. Cela diminue non seulement le montant d'argent disponible pour le mode de vie; l'argent a disparu, ainsi que le potentiel de gagner un rendement (effet cumulatif) qui devait aider le retraité à l'avenir. Dépenser des dollars aujourd'hui enlève la croissance future de cet argent, ce qui peut avoir été essentiel pour maintenir un certain style de vie ou ne pas survivre à votre argent », explique Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, président-directeur général, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Risques personnels et familiaux
Risque d'emploi
De nombreux retraités prévoient de compléter leurs revenus en travaillant à temps partiel ou à temps plein pendant la retraite. En fait, certaines organisations préfèrent embaucher des travailleurs âgés en raison de leur stabilité et de leur expérience de vie. Cependant, le succès sur le marché du travail peut également dépendre de compétences techniques que les retraités ne peuvent pas facilement acquérir ou maintenir. Les perspectives d'emploi des retraités varieront considérablement en raison de la demande de compétences différentes et peuvent changer en fonction de la santé, de la famille ou des conditions économiques.
Le choix du moment auquel vous souhaitez prendre votre retraite fait partie intégrante de la planification de la retraite. Prendre sa retraite plus tard est une alternative à l'augmentation de l'épargne, mais rien ne garantit qu'un emploi approprié restera disponible. Le travail à temps partiel est une alternative à l'emploi à temps plein, et les emplois à temps partiel peuvent être plus faciles à obtenir.
«Ne pas avoir d'emploi à un moment donné peut réduire vos revenus de retraite de la Sécurité sociale, ainsi que si vous avez une pension de votre employeur. Le recouvrement de votre pension peut également prendre plus de temps s'il existe une stipulation concernant les années de service », déclare Allan Katz, CFP®, président, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Risque de longévité
Manquer d'argent avant de mourir est l'une des principales préoccupations de la plupart des retraités. Le risque de longévité est une préoccupation encore plus grande aujourd'hui, car l'espérance de vie a augmenté. L'espérance de vie à la retraite n'est qu'un âge moyen, avec environ la moitié des retraités vivant plus longtemps et quelques-uns après 100 ans. La planification pour un revenu suffisant pour vivre jusqu'à votre espérance de vie sera suffisante pour environ la moitié des retraités. Cependant, l'inconvénient de vivre plus longtemps est une exposition accrue aux autres risques énumérés ci-dessous.
Ceux qui gèrent leurs propres fonds de retraite sur une durée de vie doivent effectuer un exercice d'équilibrage difficile. Être prudent et dépenser trop peu pourrait restreindre inutilement votre style de vie, en particulier à la retraite anticipée lorsque vous êtes le plus sain et le plus mobile, mais dépenser trop augmente le risque de manquer d'argent.
Une pension ou une rente peut atténuer une partie du risque car elles fournissent un flux de revenus à vie. Cependant, il existe certains inconvénients, notamment la perte de contrôle des actifs, la perte de la capacité de laisser de l'argent aux héritiers et le coût. Bien qu'il ne soit pas judicieux pour les gens de rentabiliser tous leurs actifs, les rentes devraient être prises en compte dans la planification de la retraite. Néanmoins, étudiez également attentivement toute entreprise dans laquelle vous placez une rente, faites attention aux frais et envisagez d'autres options, telles que les obligations échelonnées. Il y a aussi des taux d'intérêt à considérer lors de l'achat d'une rente.
Décès d'un conjoint
Le deuil de la mort ou de la maladie terminale d'un conjoint contribue à des taux élevés de dépression et de suicide chez les personnes âgées. Ensuite, il y a l'impact financier: le décès d'un conjoint peut entraîner une réduction des prestations de retraite ou entraîner des charges financières supplémentaires, notamment des factures médicales et des dettes persistantes. En outre, le conjoint survivant peut ne pas être en mesure ou disposé à gérer les finances si elles étaient généralement gérées par le défunt.
Des véhicules financiers sont disponibles pour protéger le revenu et les besoins des survivants après le décès d'un partenaire ou d'un conjoint, comme l'assurance-vie, les pensions de survivant et l'assurance de soins de longue durée. La planification successorale est également un aspect important de la prestation de services aux survivants.
Changement d'état civil
Le divorce ou la séparation d'un couple cohabitant peut créer des problèmes financiers majeurs pour les deux parties. Il peut affecter le droit aux prestations dans le cadre des régimes de retraite publics et privés, ainsi que le revenu disponible des particuliers.
Le partage des biens matrimoniaux entraînera presque certainement une perte globale de niveau de vie pour les deux parties, surtout si leur mode de vie avait été maintenu par la mise en commun des revenus et des ressources. Certains experts pensent qu'une personne peut avoir besoin d'environ 60% à 75% du revenu d'un couple cohabitant pour maintenir son niveau de vie. En effet, certaines dépenses, telles que le loyer et les services publics, restent les mêmes, quel que soit le nombre de personnes vivant dans un ménage.
Bien que les taux de divorce parmi les couples plus âgés soient bien inférieurs à ceux des couples plus jeunes, il n'est pas rare qu'un couple à l'âge de la retraite divorce. Les accords prénuptiaux peuvent être utilisés pour définir le droit de chaque partie à la propriété avant le mariage. Ou peut-être qu'un accord postnuptial est pour vous.
Besoins imprévus des membres de la famille
De nombreux retraités se retrouvent à aider d'autres membres de la famille, notamment les parents, les enfants, les petits-enfants et les frères et sœurs. Un changement dans la santé, l'emploi ou l'état matrimonial de l'un d'entre eux pourrait nécessiter un soutien personnel ou financier plus important de la part du retraité pour cette personne. Les exemples d'aide financière comprennent le paiement des frais de santé pour un parent âgé, le paiement des frais d'études supérieures pour les enfants ou la fourniture d'une aide financière à court terme aux enfants adultes en cas de chômage, de divorce ou d'autres difficultés financières.
«Renflouer vos enfants adultes de leurs erreurs financières répétées peut faire dérailler votre retraite. Pour certaines personnes, c'est comme faire une croisière inattendue chaque année avec toutes les dépenses et aucun plaisir. Il est important de fixer des limites aux cadeaux excessifs ou aux chèques d'urgence lorsque vous quittez votre salaire régulier. Ou, si vous pensez que cela peut être un problème, parlez-en à votre conseiller financier, afin que vous puissiez intégrer ces dépenses à votre plan de revenu de retraite », explique Kristi Sullivan, CFP® de Sullivan Financial Planning, LLC à Denver.
La planification de la retraite devrait reconnaître la possibilité de fournir un soutien financier aux membres de la famille à l'avenir, même si cela ne semble pas probable au moment de la retraite ou avant.
L'incertitude quant à l'avenir n'est pas une excuse pour éviter la planification de la retraite; vous ne pouvez pas tout planifier, mais sans plan, vous pouvez vous retrouver avec rien.
Risques liés aux soins de santé et au logement
Factures médicales inattendues
Il s'agit d'une préoccupation majeure pour de nombreux retraités. Les médicaments sur ordonnance sont un problème majeur, en particulier pour les malades chroniques. Les personnes âgées ont généralement des besoins de santé plus importants et peuvent nécessiter un traitement fréquent pour un certain nombre de problèmes liés à la santé. L'assurance-maladie est la principale source de couverture des services de santé pour de nombreux retraités. Une assurance maladie privée est également disponible, mais elle peut être coûteuse.
La SOA dit que les coûts des soins de santé peuvent être atténués dans une certaine mesure en s'engageant à adopter un mode de vie sain qui comprend le droit de manger, de faire de l'exercice régulièrement et de recourir à des soins préventifs. De plus, l'assurance soins de longue durée peut couvrir les frais de soins aux personnes âgées handicapées.
Changement dans les besoins de logement
Les retraités peuvent avoir besoin de passer de vivre seuls à d'autres formes de logement, comme la vie assistée ou la vie indépendante dans une communauté de retraite, qui combine une certaine aide avec le logement. Ces résidences peuvent être assez coûteuses et la forme de logement la plus appropriée pour un individu dans une situation donnée peut ne pas être disponible dans la zone géographique choisie ou peut avoir une longue attente d'entrée.
La probabilité d'avoir besoin d'une assistance ou de soins quotidiens augmente considérablement avec l'âge. Il est souvent difficile de prévoir quand cela devra se produire, car cela dépend de ses capacités physiques et mentales, qui elles-mêmes changent avec l'âge. Des changements peuvent survenir soudainement, en raison d'une maladie ou d'un accident, ou progressivement, peut-être à la suite d'une maladie chronique.
Manque de soignants
Les établissements ou les soignants ne sont parfois pas disponibles pour les soins actifs ou de longue durée, même pour les personnes qui peuvent payer pour cela. Les couples peuvent être incapables de vivre ensemble lorsque l'un d'eux a besoin d'un niveau de soins plus élevé. Pour les personnes qui vivent ensemble depuis des décennies, cela peut entraîner non seulement une augmentation des coûts mais également un stress émotionnel.
En général, peu de conseils sont fournis par l'État ou l'industrie des services financiers sur la planification des coûts des soins de longue durée. Cela peut amener les consommateurs à prendre des décisions non informées ou à les différer et à espérer le meilleur.
Risques financiers
Risque d'inflation
L'inflation devrait être une préoccupation constante pour toute personne vivant avec un revenu fixe. Même de faibles taux d'inflation peuvent gravement nuire au bien-être des retraités qui vivent de nombreuses années. Une période d'inflation étonnamment élevée peut être dévastatrice.
Selon la SOA, les retraités et les futurs retraités devraient envisager d'investir dans des actions, une maison et d'autres actifs, tels que des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) et des produits de rente avec une fonction d'ajustement au coût de la vie. Ces types de produits peuvent être d'une grande aide pour limiter les effets de l'inflation. De plus, les futurs retraités peuvent choisir de continuer à travailler, même si ce n'est qu'à temps partiel.
Risque de taux d'intérêt
Des taux d'intérêt plus bas réduisent le revenu de retraite en abaissant les taux de croissance des comptes d'épargne et des actifs. Par conséquent, les particuliers peuvent avoir besoin d'épargner davantage pour accumuler des fonds de retraite adéquats. Les rentes rapportent moins de revenus lorsque les taux d'intérêt à long terme au moment de l'achat sont bas. De faibles taux d'intérêt réels entraîneront également une érosion plus rapide du pouvoir d'achat.
«Dans l'environnement actuel des taux d'intérêt, un rentier verrouille un paiement basé sur les taux d'intérêt actuels. Le taux d'intérêt utilisé pour calculer votre versement sera de l'ordre de 2%. La question à poser est la suivante: «Êtes-vous vraiment prêt à maintenir ce taux d'intérêt aussi bas pour le reste de votre vie?», Déclare William DeShurko, directeur des investissements, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Des taux d'intérêt plus bas peuvent réduire le revenu de retraite et peuvent être particulièrement risqués lorsque les gens dépendent du prélèvement sur l'épargne pour financer leur retraite. D'un autre côté, un problème existe également si les taux d'intérêt augmentent, car la valeur de marché des obligations baisse.
«Avec des taux d'intérêt si bas, les retraités doivent comprendre l'impact de l'inflation plus élevée et des taux sur leurs investissements obligataires. Les prix des obligations évoluent à l'inverse des taux d'intérêt. Par exemple, si une obligation a une durée de sept ans et que les taux augmentent de 1%, ils pourraient voir la valeur de leur obligation baisser d'environ 7% », explique Dan Timotic, CFA, directeur général de T2 Asset Management à Oakbrook Terrace, Mauvais.
La hausse des taux d'intérêt peut également avoir un impact négatif sur le marché boursier et le marché du logement, affectant ainsi le revenu disponible du retraité. Néanmoins, en raison de leur effet sur les revenus de l'épargne, des taux d'intérêt réels élevés, au-delà des taux d'inflation, peuvent rendre la retraite plus abordable.
Risque boursier
Les pertes boursières peuvent sérieusement réduire l'épargne-retraite. Les actions ordinaires ont largement surperformé les autres investissements au fil du temps et sont donc généralement recommandées aux retraités dans le cadre d'une stratégie d'allocation d'actifs équilibrée. Cependant, le taux de rendement que vous gagnez de votre portefeuille d'actions peut être considérablement inférieur aux tendances à long terme. Les pertes boursières peuvent sérieusement réduire l'épargne-retraite si la valeur marchande de votre portefeuille baisse.
La séquence des bons et des mauvais rendements boursiers peut également avoir une incidence sur le montant de votre épargne-retraite, indépendamment des taux de rendement à long terme. Un retraité qui connaît de mauvais rendements du marché au cours des deux premières années de sa retraite, par exemple, aura un résultat différent d'un retraité qui connaît de bons rendements du marché au cours des deux premières années de sa retraite, même si les taux de rendement à long terme pourrait être similaire. Les pertes précoces peuvent signifier moins de revenus pendant la retraite. Les pertes ultérieures peuvent avoir un impact moins négatif, car un individu peut avoir une période beaucoup plus courte sur laquelle les actifs doivent durer.
Risques commerciaux
Une perte de fonds du régime de retraite peut survenir si l'employeur qui parraine le régime de retraite fait faillite ou l'assureur qui fournit des rentes devient insolvable. Il existe des garanties pour les régimes de retraite privés en vertu de la Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) qui pourraient protéger une partie de votre revenu de pension, mais peut-être pas la totalité.
Les comptes des régimes à cotisations définies ne sont pas garantis et les participants aux régimes subissent directement des pertes. Cependant, contrairement aux régimes de retraite, les soldes de ces comptes ne dépendent généralement pas de la sécurité financière de l'employeur, sauf pour la capacité de l'employeur à verser des cotisations de contrepartie et dans les cas où les soldes des régimes comprennent les actions de l'entreprise.
Risques de politique publique
Les politiques gouvernementales affectent de nombreux aspects de notre vie, y compris la situation financière des retraités, et ces politiques changent souvent au fil du temps. Les risques politiques comprennent des augmentations d'impôts possibles ou des réductions des prestations de l'assurance-maladie ou de la sécurité sociale.
La planification de la retraite ne devrait pas être basée sur l'hypothèse que la politique gouvernementale restera inchangée pour toujours. Il est également important de connaître vos droits et de connaître vos droits aux avantages accordés par l'État et les autorités locales.
The Bottom Line
Même les plans de retraite les mieux préparés peuvent échouer en raison d'événements imprévus. Bien que certains risques puissent être minimisés grâce à une planification minutieuse, de nombreux risques potentiels sont complètement hors de notre contrôle. Cependant, comprendre quels sont les risques potentiels après la retraite et les considérer au stade de la planification de la retraite peut aider à s'assurer qu'ils sont atténués et correctement gérés. Essayez d'avoir un plan B - ou même un plan C - prêt pour chacun de ces risques, au cas où vous en auriez besoin.
N'utilisez pas l'incertitude sur l'avenir comme excuse pour ne rien faire. «Le risque numéro un est le manque d'un plan pour la retraite», explique Kimberly J. Howard, CFP®, fondatrice de KJH Financial Services, Newton, Mass. Les choses peuvent ne pas se dérouler comme prévu; vous ne pouvez pas prévoir chaque bosse sur la route. Cependant, dit Howard, "sans plan, le voyage n'aura aucune chance d'être ce que vous envisagez".
