Que sont les équivalents de trésorerie?
Les équivalents de trésorerie sont des titres de placement destinés à des investissements à court terme; ils ont une qualité de crédit élevée et sont très liquides.
Les équivalents de trésorerie, également appelés «espèces et équivalents», sont, avec les actions et les obligations, l'une des trois principales classes d'actifs de l'investissement financier. Ces titres présentent un profil à faible risque et à faible rendement et comprennent des bons du Trésor du gouvernement américain, des certificats de dépôt bancaire, des acceptations bancaires, du papier commercial d'entreprise et d'autres instruments du marché monétaire.
Points clés à retenir
- Les équivalents de trésorerie sont la valeur totale de la trésorerie disponible qui comprend des éléments similaires à la trésorerie; la trésorerie et les équivalents de trésorerie doivent être des actifs courants.La trésorerie ou les équivalents de trésorerie combinés d'une entreprise sont toujours indiqués en haut du bilan, car ces actifs sont les actifs les plus liquides. principales catégories d'actifs en finance.Ces titres à faible risque comprennent les bons du Trésor du gouvernement américain, les CD bancaires, les acceptations bancaires, le papier commercial d'entreprise et d'autres instruments du marché monétaire. Le fait d'avoir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie en main témoigne de la santé d'une entreprise, car elle reflète la capacité de l'entreprise à payer sa dette à court terme.
Équivalents de trésorerie
Comprendre les équivalents de trésorerie
Les équivalents de trésorerie constituent également l'un des indicateurs de santé les plus importants du système financier d'une entreprise. Les analystes peuvent également estimer s'il est bon d'investir dans une entreprise particulière grâce à sa capacité à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, car cela reflète la façon dont une entreprise est en mesure de payer ses factures sur une courte période. Les sociétés avec de grandes quantités de trésorerie et d'équivalents de trésorerie sont les cibles principales des grandes sociétés qui prévoient d'acquérir de plus petites sociétés.
Il existe cinq types d'équivalents de trésorerie: les bons du Trésor, le papier commercial, les titres négociables, les fonds du marché monétaire et les obligations d'État à court terme.
Bons du Trésor
Les bons du Trésor sont communément appelés «bons du Trésor». Ce sont des titres émis par le Département du Trésor des États-Unis. Lorsqu'ils sont émis aux entreprises, les entreprises prêtent essentiellement de l'argent au gouvernement. Les bons du Trésor sont fournis en coupures de 1 000 à 5 millions de dollars. Ils ne paient pas d'intérêts mais sont fournis à un prix réduit Le rendement des bons du Trésor est la différence entre le prix d'achat et la valeur de remboursement.
Papiers commerciaux
Les papiers commerciaux sont utilisés par les grandes entreprises pour recevoir des fonds pour répondre aux obligations de la dette à court terme comme la masse salariale des sociétés. Ils sont soutenus par des banques ou des sociétés émettrices qui promettent de respecter et de payer le capital assuré à la date d'échéance désignée indiquée sur la note.
Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement sont des actifs et instruments financiers facilement convertibles en espèces et donc très liquides. Les titres négociables sont liquides parce que les échéances ont tendance à se produire dans un délai d'un an ou moins et que les taux auxquels elles peuvent être négociées ont un effet minimal sur les prix.
Les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont comme vérifier les comptes qui paient des taux d'intérêt plus élevés fournis par l'argent déposé. Les fonds du marché monétaire fournissent aux entreprises et aux organisations un outil efficace et efficient pour gérer leur argent, car ils ont tendance à être plus stables par rapport à d'autres types de fonds comme les fonds communs de placement. Son prix de l'action est toujours le même et est constamment à 1 $ par action.
Obligations d'État à court terme
Les obligations d'État à court terme sont fournies par les gouvernements pour financer des projets gouvernementaux. Ceux-ci sont émis en utilisant la monnaie nationale du pays. Les investisseurs examinent les risques politiques, les risques de taux d'intérêt et l'inflation lorsqu'ils investissent dans des obligations d'État.
Les entreprises stockent souvent de l'argent en espèces et en quasi-espèces afin de gagner des intérêts sur les fonds en attendant de les utiliser.
À quoi servent les équivalents de trésorerie
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une entreprise peut stocker son capital en équivalents de trésorerie. Premièrement, ils font partie du fonds de roulement net de l'entreprise (actifs courants moins passifs courants), qu'il utilise pour acheter des stocks, couvrir ses dépenses d'exploitation et effectuer d'autres achats. Ils fournissent également un tampon pour que l'entreprise se convertisse rapidement en espèces si les temps deviennent maigres. Enfin, ils peuvent être utilisés pour financer une acquisition.
