Les actions de Caterpillar Inc. (CAT) ont chuté de 35% par rapport à son sommet intrajournalier de 173, 24 $ établi au cours de la semaine du 19 janvier 2018, à son plus bas de 52 semaines de 112, 06 $ fixé le 29 octobre. Cette baisse du marché baissier a été consolidé depuis lors, et le stock est désormais "trop bon marché pour être ignoré" fondamentalement. L'action a un ratio P / E de seulement 10, 92 et offre un dividende généreux de 3, 37%, selon Macrotrends. Cela fait du stock un candidat pour les "Dogs of the Dow" 2020.
Le titre a un graphique hebdomadaire négatif, mais les actions de Caterpillar devraient être achetées en raison de sa "réversion vers la moyenne" à 112, 82 $. Le titre a dépassé sa moyenne mobile simple de 200 semaines depuis la semaine du 11 novembre 2016, alors que la moyenne était de 86, 07 $.
Jusqu'à présent en 2019, l'action Caterpillar est en baisse de 4%, mais elle est en hausse de 8, 9% par rapport à son plus bas du 29 octobre de 112, 06 $. Cependant, l'action reste en territoire baissier à 23, 4% en dessous de son plus haut de 2019 de 159, 37 $ fixé le 3 octobre.
Caterpillar fabrique des équipements à essence pour la ferme et des engins de terrassement lourds utilisés dans la construction. La Chine est l'un de ses plus grands marchés, ce qui a pesé sur le stock en raison du ralentissement de l'économie et des tarifs du pays en raison de la guerre commerciale. Goldman Sachs a rétrogradé les actions de Caterpillar à un niveau neutre à l'achat et a réduit son objectif de prix de 130 $ à 130 $. Mon objectif de prix est son niveau de risque semestriel à 145, 60 $.
Le graphique journalier pour Caterpillar
Refinitiv XENITH
Le quotidien de Caterpillar montre que l'action a vu ses moyennes mobiles simples de 50 et 200 jours basculer en 2019, c'est pourquoi j'ignore les formations "croix dorée" et "croix de mort", en me concentrant plutôt sur les réactions des investisseurs aux rapports sur les revenus.
Il y avait un écart de prix inférieur sur les bénéfices publiés le 23 octobre et des écarts supplémentaires inférieurs sur les bénéfices publiés les 28 janvier et 24 avril. Le niveau de valeur annuel pour les actions Caterpillar est de 114, 11 $, avec un pivot mensuel à 129, 20 $ et un niveau semestriel risqué à 145, 60 $. Au-dessus du graphique se trouve le niveau de risque trimestriel à 170, 98 $.
Le graphique hebdomadaire pour Caterpillar
Refinitiv
Le graphique hebdomadaire pour Caterpillar est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 129, 15 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 112, 81 $, dernier test au cours de la semaine du 11 novembre 2016, lorsque la moyenne était de 86, 07 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 52, 06, contre 62, 61 le 2 août.
Stratégie de négociation: acheter des actions Caterpillar en situation de faiblesse au niveau de valeur annuel à 114, 11 $ et ajouter des positions en situation de faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 112, 81 $. Réduire les avoirs en vigueur à leurs niveaux de risque mensuels et semestriels à 129, 20 $ et 145, 60 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
