Qu'est-ce qu'un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)?
Une fiducie de pension de bienfaisance résiduelle (CRAT) est un type d'opération de don dans lequel un donateur contribue des actifs à une fiducie de bienfaisance qui verse par la suite un revenu fixe à un bénéficiaire désigné, sous la forme d'une rente. La valeur de la rente est calculée en pourcentage fixe de la valeur initiale des actifs de la fiducie, mais ce montant ne doit pas être inférieur à 5%. Un CRAT dure jusqu'à ce que le donateur décède, date à laquelle tous les fonds restant dans la fiducie sont ensuite donnés à un organisme de bienfaisance pré-choisi par le donateur.
Points clés à retenir
- Un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) est un type d'opération de don dans lequel un donateur contribue des actifs à une fiducie de bienfaisance qui verse par la suite un revenu fixe à un bénéficiaire désigné, qui peut être une entité sans but lucratif, une université ou une autre Les bénéficiaires reçoivent un revenu fixe du CRAT sous la forme d'une rente, qui est généralement calculée comme un pourcentage fixe de la valeur initiale des actifs de la fiducie. La valeur minimale de distribution de la rente est de 5%. Les CRAT durent jusqu'au décès du donateur, date à laquelle les fonds qui restent dans la fiducie sont ensuite reversés à un organisme de bienfaisance présélectionné.
Les CRATS offrent un sentiment de fiabilité, en ce sens que leurs bénéficiaires bénéficient chaque année d'un flux de revenu garanti, où le montant reçu ne fluctue jamais, quelle que soit la performance d'investissement des fiducies. Par exemple, un CRAT d'une valeur initiale de 4 000 000 $ et d'un versement de 5% paierait 200 000 $ par an au bénéficiaire du revenu, quels que soient les rendements des actifs sous-jacents et les conditions économiques.
Les CRAT sont similaires à d'autres rentes caritatives, à une différence près: les CRAT sont structurés comme un fonds fiduciaire distinct, ce qui les protège de toute responsabilité, en raison de leurs structures juridiques autonomes.
Remarque: bien que la fiducie elle-même soit une entité exonérée d'impôt, les revenus de fiducie distribués aux bénéficiaires sont en fait imposables, conformément aux conditions dictées par l'Internal Revenue Code des États-Unis et les règlements du Trésor américain qui l'accompagnent.
Fonctionnement d'une fiducie de pension de bienfaisance résiduelle (CRAT)
Pour créer un CRAT, un fiduciaire, tel qu'un comptable, un conseiller financier ou un avocat, aide les donateurs à concevoir les conditions de l'entité. Les actifs de la fiducie sont ensuite vendus, sans déclencher un événement imposable, ce qui augmente par conséquent le potentiel de revenu des actifs. Le produit de la vente des actifs sous-jacents est ensuite réinvesti dans des investissements plus adaptés à générer des revenus pour les donateurs.
Étant donné que les paiements de rente distribués par CRATS sont fixes et doivent commencer immédiatement après la création de la fiducie, les actifs sous-jacents au sein de la structure doivent rester très liquides.
Bien que ces fiducies durent généralement pour une durée qui équivaut à la vie d'un individu ou à la vie combinée d'un couple, les durées peuvent également être déterminées pour ne pas dépasser 20 ans, ou elles peuvent être calculées comme la combinaison d'un certain nombre de vies plus un certain nombre d'années.
Les conséquences fiscales pour le donateur peuvent être complexes, selon la situation individuelle. Tout ou partie du revenu de la fiducie peut être imposé au taux de revenu ordinaire, mais une partie peut être imposée à des taux d'imposition sur les gains en capital inférieurs, ou peut même être exonérée d'impôt, pendant certaines années.
