Qu'est-ce qu'un Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) est un titre professionnel décerné par la Chartered Alternative Investment Analyst Association aux candidats qui ont réussi les examens de niveau I et II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association a établi la désignation de CAIA pour certifier que les détenteurs ont satisfait aux normes de formation de l'association pour les spécialistes dans le domaine des investissements alternatifs. Les investissements alternatifs qu'un Chartered Alternative Investment Analyst est formé pour évaluer comprennent les fonds spéculatifs, le capital-risque, le capital-investissement, les fonds de fonds, les produits dérivés et les investissements immobiliers.
Points clés à retenir
- Les analystes agréés en investissement alternatif sont formés pour évaluer les investissements alternatifs tels que les fonds spéculatifs, le capital-risque et le capital-investissement. -profondeur.
Comprendre Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Le titre d'analyste d'investissement alternatif agréé est destiné aux professionnels de la finance qui travailleront principalement dans l'espace d'investissement alternatif. Cela signifie généralement des personnes travaillant pour des fonds spéculatifs et des capitaux privés, bien qu'une désignation CAIA soit également utile pour les personnes travaillant pour des institutions financières traditionnelles dans des rôles non traditionnels, comme ceux qui gèrent le livre des dérivés ou le bureau de négociation.
Exigences pour la désignation d'analyste en placements alternatifs agréés
Afin de recevoir la désignation, les individus doivent avoir au moins un an d'expérience professionnelle et un baccalauréat américain et doivent réussir un programme à deux niveaux qui comprend des sujets allant de l'analyse qualitative et des théories de négociation des investissements alternatifs à l'indexation et à l'analyse comparative. L'examen de niveau I comprend 200 questions à choix multiples sur:
- Normes professionnelles et éthiqueFonds spéculatifsIntroduction aux placements alternatifsGestion des risques des actions privées et gestion de portefeuilleProduits structurésActifs réels
L'examen de niveau II comprend 100 questions à choix multiples et trois séries de questions à développement. Les questions sont mises à jour chaque année pour refléter les progrès de l'industrie. Les questions portent sur:
- Matières premièresÉthique et normes professionnellesÉquité privéeAllocation d'actifs et investisseurs institutionnelsProduits structurésFonds spéculatifs et contrats à terme gérésActifs réels
Les examens sont administrés en mars et septembre, et la Chartered Alternative Investment Analyst Association recommande au moins 200 heures d'études.
Le coût d'inscription est de 400 $ et l'inscription aux examens de niveau I et de niveau II est de 1250 $ pour chaque examen. Une fois certifié, il y a une cotisation annuelle de 350 $ pour un an ou 650 $ pour deux ans, et un outil d'auto-évaluation à compléter tous les trois ans pour maintenir la désignation. Les premiers inscrits et les membres de certaines organisations partenaires peuvent se qualifier pour des bourses ou des remises afin de couvrir les frais d'inscription et de participation aux examens de niveau I et de niveau II.
Différences entre la CAIA et la CFA
Semblable à l'obtention du titre d'analyste financier agréé (CFA), la possession du titre CAIA offre aux individus un accès aux emplois, aux chapitres des membres et aux sources de formation. Étant donné que la portée des investissements alternatifs est radicalement différente de celle des investissements conventionnels, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse, la désignation CAIA a été créée pour distinguer les personnes les mieux qualifiées pour traiter cette catégorie d'investissements.. Le CFA comprend du contenu sur les investissements alternatifs, mais le CAIA approfondit le sujet et les méthodes d'évaluation spécifiques à chacun.
Des deux, le CFA est considéré comme la désignation la plus difficile à obtenir, car les examens couvrent plus de contenu et ont historiquement eu des taux de réussite inférieurs à ceux des examens CAIA. Dans l'ensemble, le CFA est considéré comme une excellente désignation générale pour le secteur financier, mais le CAIA peut faire la différence dans des domaines de niche de la finance comme le private equity ou les hedge funds.
