Un gain de 16, 04% en 2019 pour les actions de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) raconte l'histoire d'une action en hausse parallèlement à une activité commerciale inhabituelle élevée. Dans ce cas, c'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions à la hausse sur un titre rebondissant après une période de pression sont des antécédents solides, des conditions de survente et un ralentissement des grosses ventes d'actions.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai révélateur de la trajectoire à court terme de l'action réside dans son activité de trading. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pour la majeure partie de 2018, Chipotle était un stock explosant plus haut apparemment quotidiennement. À partir de septembre dernier, le titre a été rattrapé par la vague massive de ventes qui a écrasé le marché. À notre avis, les retraits = opportunité, en particulier les retraits que nous considérons comme de nature mécanique.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Pour vous montrer graphiquement à quoi ressemble notre signal d'activité commerciale inhabituelle, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Chipotle a émis au cours de la dernière année. Jusqu'en août 2018, vous pouvez voir de nombreux signaux d'achat, qui coïncident avec une augmentation des actions. Puis, à partir d'octobre, il s'agit d'un train à sens unique de vente parallèlement à une baisse des actions, qui s'est inversée en janvier. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. De toute évidence, la demande dépasse l'offre ces derniers temps:
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Jusqu'ici en janvier, l'action Chipotle a enregistré trois jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions (voir le graphique ci-dessus). Cependant, ce qui retient notre attention maintenant, c'est que Chipotle gagne tranquillement mais de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente. Si vous allez faire un pari sur la direction de l'action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas lutter contre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre une action dont le prix augmente parallèlement à une augmentation du volume échangé. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels les actions Chipotle attirent notre attention:
- Surperformance d'un an par rapport au marché: + 61, 36% par rapport au SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance d'un an par rapport au secteur: + 55, 31% par rapport à la consommation discrétionnaire sectorielle SPDR ETF (XLY) Signaux de négociation inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2018 lorsque le stock de Chipotle a fait des signaux d'achat pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons été partout dans la montée massive au cours de la dernière année. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Chipotle a montré une croissance solide:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2018: + 8, 6% Taux de croissance du résultat net ajusté du 3ème trimestre 2018: + 60, 3%
Le stock de chipotle atteint des sommets et a une histoire de grands fondamentaux. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Chipotle et des repas décontractés rapides fait partie d'un modèle commercial en pleine croissance. Je suis toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Le stock de chipotle représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'accumulation inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
