Cisco Systems, Inc. (CSCO) a dépassé les estimations du bénéfice par action (EPS) pour le neuvième trimestre consécutif lorsqu'elle a publié ses résultats après la clôture du 13 novembre, mais les actions ont baissé le 14 novembre en raison de faibles indications. Le titre était sous des aspects techniques négatifs avant les bénéfices, ce qui a donné des avertissements. Les actions de Cisco étaient sous un «croix de la mort» sur le graphique journalier et en dessous des niveaux de risque semestriels et mensuels à 51, 19 $ et 50, 65 $, respectivement.
La première société de réseautage au monde est un composant de l'indice Dow Jones Industrial Average, et l'action Cisco est membre des Dogs of the Dow pour 2019. L'action est bon marché avec un ratio P / E de 15, 49 et un rendement du dividende de 3, 10%, selon à Macrotrends.
La société a connu une expansion avec une croissance lente mais régulière au cours des derniers trimestres, propulsant le titre à son plus haut de 2019 de 58, 26 $ le 16 juillet. Le titre a baissé à la suite de faibles prévisions de bénéfices le 14 août et de nouveau le 13 novembre. Le titre Cisco a fermé mardi, Le 19 novembre, à 45, 47 $, en hausse de 4, 9% depuis le début de l'année et en hausse de 13% depuis la fixation de son plus bas du 24 décembre à 40, 25 $. Cisco a établi son plus haut de 52 semaines à 58, 26 $ le 16 juillet et est maintenant en territoire de marché baissier à 22% sous le sommet.
À plus long terme, le titre de Cisco a établi son sommet intrajournalier de 82, 00 $ en mars 2000 et son plus bas du 21e siècle de 8, 12 $ en octobre 2002. À l'époque, on me reprochait d'avoir choisi Cisco comme achat à long terme sur le Fox. Émission de réseau "Forbes sur Fox." Nous sommes maintenant de l'autre côté du spectre, avec un pivot semestriel de Cisco à 50, 65 $ et un niveau de risque trimestriel à 60, 53 $.
Le graphique quotidien pour Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Cisco montre un jour "d'inversion des clés" négatif lorsque l'action a atteint son plus haut de 2019 à 58, 26 $ le 16 juillet. Ce signal de vente a été confirmé après que l'action a fixé le nouveau sommet, puis a clôturé ce jour à 57, 62 $, en dessous du plus bas de 57, 87 $ le 15 juillet. La faiblesse à la suite de ce signal a provoqué une "croix de la mort" le 24 septembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours. Cela a suivi l'action jusqu'à son plus bas du 18 novembre de 44, 44 $.
La clôture de 43, 33 $ le 31 décembre a été un apport majeur à mes analyses propriétaires, et le niveau de valeur annuel reste à 39, 84 $. La clôture de 54, 73 $ le 28 juin a également été une entrée dans mes analyses, et un pivot semestriel est maintenant un niveau risqué à 50, 65 $. La clôture de 49, 41 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses, et son niveau de risque au quatrième trimestre est de 60, 53 $. La clôture de 47, 51 $ le 31 octobre était la dernière entrée, ce qui a entraîné un niveau de risque mensuel à 51, 19 $.
Le graphique hebdomadaire pour Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Cisco est neutre, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 47, 07 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 39, 23 $. Le titre est au-dessus du "retour à la moyenne" depuis la semaine du 12 février 2016, lorsque la moyenne était de 23, 61 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine à 47, 41, contre 25, 66 le 15 novembre. Si l'on revient à la semaine du 26 avril, cette lecture était de 93, 63, au-dessus du seuil de 90, 00, ce qui fait "gonfler la bulle parabolique", qui était un avertissement pour réduire les avoirs en force.
Stratégie de négociation: acheter des actions Cisco en faiblesse au niveau de valeur annuel à 39, 84 $ et réduire les avoirs en vigueur au pivot semestriel à 50, 65 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a établi le niveau mensuel de novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
