Qu'est-ce que la conversion de devises?
La conversion de devises est le processus de conversion des résultats financiers des filiales étrangères d'une société mère dans sa monnaie fonctionnelle, l'environnement économique principal dans lequel une entité génère et dépense de la trésorerie. À des fins de transparence, les sociétés ayant des activités à l'étranger sont tenues, le cas échéant, de déclarer leurs chiffres comptables dans une seule devise.
Comment fonctionne la conversion des devises
De nombreuses entreprises, en particulier les grandes, sont multinationales et opèrent dans différentes régions du monde qui utilisent différentes devises. Si une entreprise vend sur un marché étranger puis envoie des paiements dans son pays d'origine, les bénéfices doivent être déclarés dans la devise où se trouve son siège social. Alternativement, dans les rares cas où une entreprise a une filiale étrangère, par exemple au Brésil, qui ne transfère pas de fonds à la société mère, la monnaie fonctionnelle de cette filiale serait le real brésilien.
Avant que les états financiers d'une entité étrangère puissent être convertis dans la monnaie de présentation, les états financiers de l'unité étrangère doivent être préparés conformément aux règles des principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Lorsque cette condition est remplie, les états financiers exprimés dans la monnaie fonctionnelle doivent utiliser les taux de change suivants pour la conversion:
- Actif et passif: Taux de change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation à la fin de la période Compte de résultat: Taux de change à la date de constatation d'un produit ou d'une charge; un taux moyen pondéré au cours de la période est acceptable Capitaux propres: taux de change historique à la date d'entrée dans les capitaux propres; la variation des bénéfices non répartis utilise les taux de change historiques du compte de résultat de chaque période
Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont enregistrés dans les états financiers. La variation de la conversion des devises est une composante du cumul des autres éléments du résultat global, présentée dans les états consolidés des capitaux propres d'une société et reportée au bilan consolidé dans les capitaux propres.
Si une entreprise a des opérations à l'étranger qui tiennent des livres dans une devise étrangère, elle divulguera la méthodologie ci-dessus dans ses notes aux états financiers consolidés sous «Note 1 - Résumé des principales conventions comptables» ou quelque chose de substantiellement similaire.
Le thème 830 de la codification des normes comptables du Conseil des normes de comptabilité financière (FASB), intitulé «Questions relatives aux devises étrangères», propose un guide complet pour l'évaluation et la conversion des états financiers en monnaie fonctionnelle d'une entité étrangère.
Points clés à retenir
- La conversion de devises est le processus de conversion des résultats financiers des filiales étrangères d'une société mère dans sa devise fonctionnelle.Les entreprises doivent déclarer en utilisant la devise de l'environnement dans lequel elles génèrent et dépensent principalement de l'argent.Les conversions de devises utilisent le taux de change à la fin période déclarée pour les actifs et passifs, le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé pour le compte de résultat et un taux de change historique à la date d'entrée dans les capitaux propres. Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont enregistrés dans une société états consolidés des capitaux propres.
Un exemple réel de conversion de devises
Les ventes internationales ont représenté 62% des revenus d'Apple Inc. (AAPL) au cours du trimestre se terminant le 29 décembre 2018. En 2018, un thème récurrent pour le fabricant d'iPhone et d'autres grandes multinationales a été l'impact négatif de la hausse du dollar américain.. Lorsque le billet vert se renforce par rapport aux autres devises, il pèse par la suite sur les chiffres financiers internationaux une fois qu'ils sont convertis en dollars américains.
Des personnes comme Apple cherchent à surmonter les fluctuations défavorables des taux de change en couvrant leur exposition aux devises. Les dérivés de change, tels que les contrats à terme, les contrats à terme et les options, sont acquis pour permettre aux entreprises de verrouiller un taux de change et de s'assurer qu'il reste le même sur une période de temps spécifiée.
Les devises constantes sont un autre terme qui revient souvent dans les états financiers. Les entreprises opérant à l'étranger choisissent souvent de publier les chiffres rapportés à côté des chiffres qui suppriment les effets des fluctuations des taux de change. Les investisseurs prêtent généralement beaucoup d'attention aux chiffres en devises constantes car ils reconnaissent que les fluctuations des devises peuvent masquer la véritable performance financière d'une entreprise.
Au cours de son troisième trimestre de l'exercice 2019 se terminant le 28 février 2019, Nike Inc. (NKE) a annoncé une augmentation de 7% de ses revenus, ajoutant que les ventes ont augmenté de 11% à taux de change constant.
